信息披露制度范例【汇编4篇】

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信息披露制度【第一篇】

关键词：低碳经济经济环境会计信息披露进入

21世纪后节能环保成为全球经济发展的潮流和趋势，近几年“低碳经济”在各行各业的应用十分广泛，因此，很多企业为了在激烈市场竞争中获得可持续发展，就积极发挥低碳经济的优势。对企业经营管理而言，企业会计信息披露至关重要，企业进行会计信息披露的目的就是对其经营进行监督，充分披露环境会计信息能够让企业明确自身责任，充分发挥其职责功能和优势。当前，国家越来越重视会计信息披露内容和质量，并逐渐加强审计企业会计信息监管机构审核力度。在当前低碳经济环境下对企业会计信息披露进行研究十分必要。

一、企业低碳会计信息披露的重要性

(一)满足企业经营、风险分析的需求。一直以来，关于传统会计的研究都是学术界研究的主流和重点，但针对会计信息披露的研究成果相对较少。这主要是受到我国计划经济的影响，对会计信息披露不够重视，只需要向上级提交信息披露内容即可。我国经济制度的变化使得企业所有制也发生了变化，因此，企业信息需求也发生了相应变化，这些变化要求企业会计信息披露有了更高的要求。面对日新月异的社会环境，不规范的会计信息披露方式造成少部分人掌握关键信息，使得会计信息不对称。我国上市公司在早期发展中采取选择性披露方式对会计信息进行披露，绝大多数的公司是自愿性披露的，所以在披露过程中会尽量掩盖企业盈利或是亏损的行为，有些公司甚至利用内幕交易来谋取私利。这些问题的出现主要是受到我国传统会计的影响，信息披露不及时造成的局面。随着低碳经济概念的提出，传统会计信息披露也面临严峻挑战，一方面是社会环境发生变化导致经济形式发生变化的影响，另一方面在新的经济形势下对企业信息披露内容有更高的要求，尤其是真实性层面上，它要求会计信息披露的内容能够真实反映企业经营成本、效益等。而当前很多企业会计信息披露内容无法真实反映出企业生产经营对环境带来的影响，也就是企业在成本核算时，必须要将环境成本纳入消耗成本这一范围之中，从而真实反映企业经营成本和效益。在企业负债总额中加入环境影响形成的环保负债额，只有这样计算出来的资产负债率才能在某种程度上反映企业真实水平，结合企业经营来判断企业财务状况是否处于优质水平。

(二)满足企业社会责任履行评定的需求。随着低碳经济逐渐深入发展，无论是政府还是社会公众都对低碳经济十分关注。因此，我国学者也提出政府设定低碳信息披露奖励的观点，也就是对企业在低碳信息披露中表现突出的给予优惠和支持。让更多的企业认识到低碳信息披露的作用，并且能够更好的传递低碳信息披露的价值。由于受到传统会计披露思维的影响，会计信息披露主要是借鉴了信息不对称理论等等相关理论。低碳会计信息披露最大的优势体现在能够传播有效信息，降低信息不对称的影响，减少资源浪费，为社会资源配置贡献力量。从上述分析中了解得知，低碳经济环境下会计信息披露使得企业在投入层面上加大力度。在现实经济生活中，信息持有人掌握的信息或多或少都存在非对称、不完全的特点。随着市场竞争逐渐变得激烈给企业生存发展带来较大的压力，若是企业将低碳支出作为企业发展重心，必然会增加企业成本，削弱企业市场竞争力，因此，很多企业为了在市场竞争中脱颖而出就忽视低碳问题。结合上述分析，只有政府加大低碳管理和惩治的力度才能降低低碳问题影响，具体做法可通过借助自身优势，借助环境资料信息以及使用者身份来完善低碳信息政策制定，虽然低碳信息给企业带来的效益不是很明显，因此，很多企业在利益驱动下不重视低碳信息，使得企业低碳信息披露水平较低。为了促进低碳经济的发展，我国政府和相关部门正在加强低碳环境会计信息发展力度，由于我国环境会计理论研究表象化，企业环境意识薄弱，因此，完善的会计信息披露对企业经营发展而言十分重要，尤其是在当前低碳经济逐渐深入发展背景下，会计信息披露方式的改变有助于企业更好的经营。

二、低碳经济环境下会计信息披露现状

(一)对低碳经济环境会计信息披露认识不足。当前，我国很多企业对会计信息披露的认识不足，尤其是在当前低碳经济背景下，企业完全无法达到信息披露的要求。会计信息披露也可看作是企业针对委托方做出的社会责任履行等具体情况的汇总和报告。由于传统会计信息披露内容较少，绿色会计的发展使得企业会计信息披露的内容增多，此外，会计信息汇报范围有相应拓展，变化最大的就是企业对于责任履行状况的汇报需要将环境责任纳入到信息披露范围之中。环境的变化对企业信息汇报内容带来一定影响，与此同时，对企业会计信息披露也有更高要求，很多企业对低碳经济局限性认知导致企业对低碳会计信息披露缺乏理性认识。

(二)对低碳经济环境会计信息披露意识淡薄。在低碳经济深入发展背景下，很多经济活动参与者和部门将会计信息纳入到衡量企业经济行为标准之中。企业低碳经济行为可以看作是企业碳排放量，这也是政府相关部门重点监管的内容之一，另外，也就是消费者了解企业低碳产品的渠道。我国企业为了追求效益，通常不会主动进行会计信息披露，尤其是一些化工企业，由于污染性较大，会计信息披露往往给企业经营带来负面影响，因此，很少进行会计信息披露。此外，甚至一些被要求披露的上市公司由于环境污染严重超标，对会计信息进行粉饰，使得会计信息披露失真。

(三)环境会计信息披露制度不健全。由于环境污染较为严重，很多公司都被政府强制停止经营，一方面由于企业自身经营缺乏社会责任感，未建立完善的发展机制，企业自觉进行会计信息披露的意识较低，长此以往使得企业形成恶性循环。另一方面，不是每一个企业对会计信息披露有较高的觉悟，在其生产经营过程中往往忽视会计信息披露的功能，这也是我国大部分企业都存在的问题。对于很多环境污染较为严重的企业，环境信息公布也就是受到政府或者是其他因素影响，并不是完全出于自愿目的来履行社会报告责任这一行为。

(四)信息披露方式单一，企业缺乏专业人才。当前，我国对于环境会计信息披露方式基本上采用的就是文字叙述的方式。而会计信息披露的报告内容仅仅只有文字叙述，从某种层面上而言，它不能满足公众基本信息获得，作为企业综合情况的授权责任报告书量化信息的缺乏不能从整体上反馈企业真实生产经营活动。不仅如此，还有很多企业在进行会计信息披露时，经营管理者不重视使得信息披露随意性较强，从企业未来发展规划中就能看出企业不重视企业会计信息披露，还有很多企业会计信息披露每一年都不一样，信息不连贯直接削弱了企业信息披露的准确性，使得会计信息披露不具备参考价值。在当前低碳经济环境下，会计信息披露的难度和复杂度有所提高，而环境会计信息披露方法与传统会计信息披露方法存在较大的差别，而我国关于会计专业人才培养仍然以传统会计为主，使得我国关于环境会计专业人才培养不足。结合我国目前发展国情，针对于企业环境会计信息披露的专业人才较少，整体素质较低，尤其是缺乏综合体系建构。

三、加强我国低碳经济条件下企业进行会计信息披露的建议

(一)增大低碳经济下会计信息披露。宣传和教育力度通过增大宣传和教育力度来提高社会公众对低碳经济环境会计信息披露的认知，从而引起社会广泛关注。低碳经济环境下会计信息披露不仅仅是一个单纯的会计问题，也是一个综合性问题，它包括了企业面临的复杂环境问题与社会问题，低碳经济下会计信息披露意识的提升能更好实现我国经济发展目标，同时推动社会可持续发展。在加大教育宣传力度过程中，需要综合考究企业经济发展与环境的关系，为了提高企业可持续发展能力，需要引进先进技术，提高生产设备绿色利用率，此外，政府和相关部门需要加强对企业生产经营的重视。通过广泛性宣传活动来提高全民环保意识，为低碳经济会计信息披露打下坚实思想基础。

(二)加强我国低碳经济条件下企业。会计信息披露管制的手段被强制要求实施会计信息披露内容称为管制手段。在管理制度基础上，通过采取强制性管理措施来提高企业会计信息披露的自觉性。会计信息披露自觉性往往是建立在自律性基础之上，在市场经济作用下，企业会计信息披露意识增强，企业会计信息披露自律性也相应提高，只有规范我国企业会计信息披露，才能更好推动企业在市场经济中更好的发展。

(三)建立健全我国低碳经济条件下。企业会计信息披露的规章制度结合会计法律法规核心内容来规范实施会计信息披露体系十分必要。在低碳经济环境下，补充完善会计信息披露审核标准，并减少实质性审核对企业会计信息披露而言至关重要，在当前经济快速发展背景下，会计信息披露制度的完善能够让企业紧跟时展步伐，让会计信息披露的规章制度作用最大化的发挥出来。另外，企业需要完善会计信息披露制度，通过正确定位目标来保护投资者权利，优化和实现企业资源配置。从不同层面制定出来的会计信息披露制度能更好规范企业经营生产，帮助企业更好发挥会计信息披露制度的功能，有效促进企业内外治理结构合理形成，实现企业一开始就制定的目标。

(四)改进会计信息披露方式，提高会计信息的质量。为了提高企业会计信息质量，基于当前低碳经济环境背景，对会计信息披露方式进行改进，针对当前会计信息披露制度不足之处，可以将法人核算单位作为其主体，并采用电子版信息报告方式，便于企业能够迅速将其上传到专门管理机构当中，以此形成一个全面的、广覆盖的会计信息检索网络。会计信息披露时效性对公众接受信息有一定的影响，为了让公众能够及时获取信息，就需要提高会计信息披露的时效性，从而为会计信息需求者提供准确的会计信息。我国证券市场会在每年4月30日之前和8月31日之前公布上一年度年度报告和这一年度的中期报告，这为上市公司信息披露提供了具体会计信息披露时间。然而，由于这一规范时间的限制性使得企业提供会计信息数据都是经过筛选和整理，为了提高会计信息披露的时效性，需要充分发挥信息网络作用，具体通过网络联机方式对会计信息披露信息进行分析，让社会公众所了解的会计信息是真实有效的。

(五)加强低碳环境会计专业人才队伍的建设。由于深受我国社会经济制度变革的影响，在当前低碳经济环境下，加强会计专业人才队伍的建设至关重要。在建设会计专业人才队伍过程中需要时刻关注社会经济市场和社会环境的变化，根据社会环境制度的调整来制定人才培养计划。在当前经济环境下，通过逐步落实企业会计管理工作，不断提高和加强会计专业人才的水平与职业素养，只有通过提高会计专业人才信息披露能力，才能让企业从传统会计信息披露过渡到低碳会计信息披露。为了提高环境会计专业人才队伍建设，高校可以开设相关的专业，为环境会计信息披露岗位提供人才。另外，可通过相关教育活动来提升会计专业人才知识业务水平，提高会计人员的环境会计技术、方法、会计信息披露的能力，从而为低碳环境下会计信息披露提供基础保障。

四、结束语

信息披露制度【第二篇】

关键词：环境信息；强制披露；环境知情权；社会责任；公私协力

2020年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建现代环境治理体系的指导意见》，为现代环境治理体系构建提供了顶层设计方案。其中，建立健全环境治理信息披露制度，作为健全现代环境治理信用体系的一部分予以着重强调。在政策环境和市场运作的共同推动下，我国企业环境信息披露势在必行。然而，当前环境治理信息强制性披露实践还存在很多问题和瓶颈。因此，本文将从理论角度厘清环境信息强制性披露的制度溯源，反思当前环境信息披露的实践困境，进而提出有针对性的强制环境信息披露的制度方案。

一、环境治理信息强制性披露制度实践检视

在环境多元共治的背景下，现代环境治理体系和治理能力现代化建设有赖于环境治理信息的披露。环境治理信息披露实践早已相继展开，但是还存在以下困境，制约着环境治理信息披露制度功能的实现。

（三）环境信息强制性披露的责任机制欠缺。尽管我国相关法律对于企业信息披露有所规定，但是极少专门对环境治理信息公开的规定。现有环境信息披露的规范仍然集中在环境法领域。而在环境法中，企业环境治理信息披露的责任承担存有缺憾，一方面缺乏事前规制，另一方面违法成本较低。这就导致企业宁愿选择违法而支付罚款，也不愿因为商业利益损失而披露环境治理信息。换句话说，现有环境治理信息披露责任机制无法有效督促企业披露环境治理信息。令人可喜的是，实践中由于绿色金融市场与企业经营直接相关，资本市场对环境信息披露起到了推动作用。近年来，环境保护部与中国人民银行、证监会联合推动绿色信贷，银行已建立起绿色信贷制度体系，对于环境污染高的企业限制其贷款和公开发行股票。这类金融手段一定程度上约束企业披露环境信息，但并不能规制所有企业，唯有建立相应的法律制度约束，才能从根本上督促企业履行信息披露责任。

（四）环境信息强制性披露的激励措施不足。长期以来，由于环境保护的正向激励不足，我国企业遵守环境保护相关法律的积极性不高。强制企业环境信息披露单纯依靠惩罚机制，难以调动企业的积极性，更无法实现制度设计的预期功能。现行法律对于环境信息披露的经济措施规定几近于无。由于缺乏制度化的环境信息强制披露规范，企业环境守法仍存在困境，现实中更多的企业是消极承担这种环境责任。为突破此种局限，推动环境信息强制性披露制度的落地生根，亟待构建全面有效的守法激励机制，推动企业主动披露环境信息。

二、环境信息强制性披露制度的法律路径

基于上述环境治理信息披露制度实践存在的问题，以下将结合相关理论经验，对环境治理信息披露制度内容进行完善。

（二）明确环境信息强制性披露的具体内容。针对当前企业环境治理信息披露的随意性现状，应当明确环境治理信息强制性披露的具体内容和相关指标。同时，基于各行业的特色出台有针对性的行业规定，如没有生产环节污染的贸易类企业，应该强制其披露对合作企业的环保要求，以促使其披露合作企业的环保信息。环境信息强制披露制度依赖于各行业的指标体系建立，应当细致规定核心的披露指标，设计全面系统的指标目录，引导企业更加详尽、全面地披露环境信息。具体而言，企业披露环境治理信息包括污染物排放的数量和浓度、碳排放量和相关资源管理措施，环境违法行为处罚情况，新建项目的环境影响情况等内容。

（三）确立环境信息强制性披露的责任承担。为了解决“违法成本低，守法成本高”的责任承担局限，应当通过引入按日连续处罚和环境信用影响评价制度，借助法律和社会机制共同构建有效的环境治理信息强制性披露的责任承担方式。一方面国家环境保护主管部门可以在按日连续处罚办法中增加一项，即企业未依法披露强制性环境信息，且经过责令改正拒不改正的情形，可以适用按日连续处罚之规定；另一方面结合当前国家社会诚信档案的建构，将企业环境治理信息披露事项作为企业信用评价的重要指标，并向社会和金融机构通报。在一定程度上，可以督促企业积极履行环境治理信息披露义务。

（四）健全环境信息强制性披露的激励制度。健全环境信息强制披露激励的法制，适时将经济支持政策措施上升为规章制度，将其纳入制度化的轨道。首先，及时将企业强制性环境信息披露情况纳入企业金融信用信息基础数据库，借助既有的绿色信贷制度体系，通过企业环境信息共享，为金融机构贷款和投资决策提供依据。其次，商业银行等金融机构应当发挥金融杠杆作用，引导银行提前改变资产配置，减少对未按法律规定披露环境信息的企业贷款，促进被投资企业及贷款企业提升环境管理及披露。再次，实施能效和环保“领跑者”制度，采取财税优惠等措施激励企业披露自身环境信息，进一步提高其绿色竞争力，让环境方面的投入转化为经营绩效。最后，由环保部与证监会等部门联合设立包括上市公司在内的企业环境信息披露奖励资助，定期评选奖赏环境信息披露优秀的企业，以此构建环境信息披露的最佳模板，引导更多的企业参照模仿。

三、结语

在环境污染形势严峻的当下，环境信息的披露与透明不仅是公众知情权的诉求，也是企业的社会责任表现，更是公私协力环境治理的重要制度。针对当前企业环境信息披露失范现象，亟待政府与社会协力合作化解信息披露困境，其中环境信息强制性披露制度的建构是重要举措。在政府层面应当实现“有法可依”，制定相关的法律法规，在即将修订的证券法中加入环境信息强制性披露条款，具体细则由部门规章予以规定，激励和约束企业主动落实环保信息披露责任。对于企业而言，信息披露的准确性将极大地影响着企业内外部的决策与判断，使企业能在准确识别各种非财务机遇与风险的基础上，切实有效地提高对非财务绩效管控能力，从而更好地在落实企业环境责任的同时，不断提高企业的经济效益。根据《环境保护法》（2014年）关于信息公开与公众参与的规定，普通投资者与公众有权对企业的环境信息披露进行监督，从企业与公民两个方面双向构建可持续的环境信息强制性披露制度，提升企业的违法成本。

参考文献：

［1］潘秋杏。上市公司环境信息披露均分不到40分火电、水泥披露最多［N］.南方周末网：

［2］林润辉，谢宗晓，李娅，王川川。政治关联、政府补助与环境信息披露———资源依赖理论视角［J］.公共管理学报，（2）.

信息披露制度【第三篇】

关键词：上市公司；财务信息；信息披露

0引言

会计部门是企业财务信息的提供者，投资者、债权人等是企业财务信息的使用者。财务信息披露是指企业以报表、说明、附注等形式组成公开报告，向信息使用者提供重要会计信息，使后者了解公司财务状况和经营成果，投资者的投资行为有据可依，避免盲目投资。除此之外，严格的财务信息披露制度也可以有效防止企业传播虚假信息。对上市公司财务信息披露现状进行研究，可以发现现阶段上市公司财务信息披露存在的问题，提出相应的对策，并以此改善投资环境，规范上市公司行为。

1上市公司财务信息披露现状

从市场经济和投资者的角度出发，根据法律规定，上市公司对自身财务、经营等会计信息进行报告，并向社会公开，因此，对广大投资者来说，上市公司财务会计信息是投资者最直接、最主要的信息来源。投资者通过这些财务信息做出有利于自己的投资决策［1］。所有上市公司必须严格按照有关法律、法规，公开披露具有真实性、及时性的财务信息。这对我国资本市场及社会经济健康发展具有重要意义。但部分上市公司业绩预告、业绩快报中披露的财务信息与真实业绩、最终经审计的财务数据存在较大差异。

财务会计信息失真

财务会计信息是股价变动的基础。一些上市公司在财务会计信息上弄虚作假，以达到各种目的。有关政策明确规定：连续3年净资产收益率不到10%的上市公司将失去配股资格；连续2年亏损的上市公司将被特别处理；连续3年亏损的上市公司将被停牌。在这一背景下，一些上市公司不顾自身经营的实际情况，为保住配股资格和不被特别处理，粉饰财务会计信息，骗取配股资格。更有甚者与投资机构相互勾结，欺骗中小投资者，故意制造虚假财务会计信息，美化利润，扰乱了我国证券市场的正常运行，损害了上市公司的声誉，给中小投资者带来巨大损失。

财务会计信息披露不及时

原则上，上市公司应在法定时间内及时披露财务信息，当公司发生重大事件可能对股票价格产生影响时，也应及时向社会公告。但目前，部分上市公司未按法定时间披露财务会计信息，甚至故意违反该项规定，对于公司已经发生的收购、兼并、重大债务纠纷，以及股权转让等重要财务会计信息不及时公布；当发生招股书中的募集资金投向已经发生了变化，或者投资项目已经超出原来的投资进度范围等情况时，也不及时予以披露。由于企业财务会计信息披露不及时，给中小投资者带来误导，加剧了中小投资者的投资风险。

财财务会计信息披露的不全面

有些上市公司对于财务会计信息披露流于形式，只注重一般项目的披露，回避负面消息。如公司董事、监事、高级管理人员的股份及其变动等均未完全披露。特别是股息的发放和股票的派息，没有明确的时间，使大多数中小投资者蒙受损失。

2上市公司财务信息披露问题形成的原因

从上述分析可以看出，我国上市公司财务会计信息披露存在诸多问题，造成上市公司财务信息披露出现问题的原因既有主观因素，也有客观因素［2］。

主观因素

上市公司财务会计信息的虚夸和虚假宣传

为取得配股资格、提高股票价格，编造财务务会计信息。我国上市公司针对成本内容的信息披露会使竞争对手获取关键信息，导致企业失去竞争优势；而信息披露失真会给投资者和企业带来更大损失。此外，上市公司的业绩直接关系到上市公司的利益，如果公司业绩不佳或下降，会导致上市公司利益受损，而与此直接相关的利益主要有公司的股价和融资能力。这通常会使上市公司的管理者回避信息披露的要求，并且不在其业绩预告和业绩快报的财务数据中披露公司实际业绩状况。

企业内部审计机构缺乏独立性

若无利益驱动，公司财务人员会严格遵守会计准则，业绩数据与披露的财务信息也不会有太大差异。尽管会计准则明确规定了会计的内容和程序，但由于企业主管人员法律意识淡薄，许多企业采取断章取义、各取所需的“有用主义手段”，随意篡改会计数据，造成会计信息失真。会计人员受局部或短期利益驱动，为追求不正当经济利益，在会计核算中任意调整利润，损害国家、投资者和社会利益。

客观因素

证券监管机制不健全

目前的法律法规存在对上市公司财务会计信息披露监管力度不够、监管职责不清等问题，使一些上市公司有机可乘。

上市公司财务会计信息披露的法律、法规不完善

目前，我国上市公司会计约束的法律、规范、制度不健全、不科学，存在执法不严、处罚不力等问题。导致上市公司违规后被查处的可能性不高，与违规操作获得的利益相比，成本较低。

注册会计师专业及职业道德水平不高

注册会计师的素质和职业道德水平不高是造成上市公司财务信息披露问题的主要因素。上市公司财务会计信息质量的关键在于注册会计师的审核。我国现有注册会计师队伍中，有些注册会计师在出具财务会计报告时极不负责任，甚至与上市公司联手误导中小投资者，不仅给中小投资者造成很大的经济损失，也严重扰乱了资本市场秩序。

上市公司年报披露信息为考虑年初数据更正因素

上市公司年报披露信息与业绩差异较大可能与披露时间有关。审计人员经常按照公司约定的披露时间即4月末开始进场审计，而会计师一般会在2、3月才被安排进场审计，因此，1月末和2月末披露的业绩预告数据通常与实际业绩数据存在较大差异。

3解决财务报告披露存在的问题的建议和方法

上市公司角度

内部治理结构调整

调整上市公司内部治理结构，对改善上市公司会计信息真实性具有重要意义。通过完善的制度约束公司管理层的行为，避免财务信息在收集、整理、审计、披露等环节受主观因素影响而失去真实性。合理的公司内部治理结构一方面可以从根本上规避因内部结构因素造成财务信息披露不健全，另一方面可以使公司获得持续发展的环境，规避风险。此外，对于上市公司年报等信息，可以根据不同内容进行分类监管，建立网络会计信息数据库，以此规范上市公司行为。

优化内部审查

优化公司审计结构有利于审查部门的建设和优质会计信息的产出。可以从加强内部审查机构管理体系入手，加强领导管理力度和审查人员的责任意识，从根本上促使内部审查发挥更有效的作用。此外，要加强审查工作的独立性和权威性，这是审计工作的核心问题，审计人员也应保持专业态度，严格按照审计程序开展工作，保证审计结果的公正、客观。合格的内部审查是企业完善财务管理的关键，不仅可以提高财务信息在决策过程中的参考性，也可以防止在接受外部审查或质疑时出现严重后果。

外部制度环境的解决措施

建立健全的上市公司财务信息披露制度

健全中介机构监管信息披露制度是信息提供主体和信息需求者力量平衡的结果，完善和构造对称信息的主体是信息中介即会计师事务所等机构，合格的信息中介是制度的实施者，也是制度有效性的保障。规范管理信息中介机构的措施有：第一，提高会计师事务所的独立性；第二，完善和规范信息中介机构的信息获取手段、业务能力和工作方式，形成有效的信息供给约束；第三，强化信息中介风险意识，增强注册会计师的责任意识，严格执行审计程序，维护良好的职业道德。当前，我国上市公司的信息披露制度尚不完善，相关部门应尽可能发挥指引和规范作用，创造良好的政策环境和法制环境，根据上市公司的特点，及时制定适当的披露政策，积极借鉴先进经验，明确法律责任，加强对提供虚假财务信息的行为的追究问责。上市公司信息披露的方式和内容应符合监管和投资者需求，监管部门可以根据上市公司披露的信息对其经营情况和财务情况有直观的判断，投资者可以对会计信息进行最大程度的了解和利用，从而使信息发挥其应有的作用。

在披露方式上实现“三个结合”

(1)数字统计报告与文字描述报告结合。因财务信息利率无法完全量化，因此仅以统计报告的形式表达非财务信息难以全面揭露真相［3］。大部分财务信息以文字描述为主，提供必要的数据统计是增加信息可读性的有效方法。(2)定期披露和适时披露结合。定期披露常见的有年报、半年报、季度报等，其中包括企业的经营情况、当期财务数据等；适时披露即在重大事件发生时，结合财务信息发生变化情况及时披露有关信息。两种方式结合，可以使投资者了解公司运营方向和成长性，也不会错过重大事件对公司运营造成的影响，更有利于投资者做出理性投资决策。(3)主动披露与互动披露结合。传统信息披露模式中，财务信息由企业主动披露这一方式本身隐含缺陷，公司所披露的信息与信息接收者希望获得的信息往往不一致，从而导致“垃圾信息”过多。互动披露是建立在公司与信息接收者之间的交互方式。用户可在任何时间、任何地点向公司提出信息需求申请，在条件允许的情况下，公司根据用户的需求提供信息。随着技术的发展，交互性信息披露方式不仅能实现信息按需披露，还能节省披露成本，是未来信息披露的主要途径。

加强信息披露的监管和违规披露信息的处罚力度

应充分利用互联网、各类媒体、中介机构、专家学者等社会资源，构建多层次、全方位的监管体系。强化上市公司信息披露监管必须做到有法必依、违法必究。对掩盖或歪曲重要信息的行为予以重罚，对违法乱纪者起到震慑作用。如建立社会公众举报、监督机制，设置投诉电话等，充分利用社会舆论的力量，及时调查，严肃处理和曝光。加大对上市公司信息披露的处罚力度，进一步明确各证券监管机构的权限。证券交易所要对上市公司披露的会计信息进行定期或不定期的检查，严惩存在问题的上市公司，尤其是提供虚假信息或重大遗漏的上市公司。利用警告、没收违法所得、摘牌等手段。严重时还应追究有关人员的刑事责任，以维护广大投资者的利益，确保我国资本市场的有效运行。

4结语

信息披露制度【第四篇】

关键词：管理者过度自信；内部控制；信息披露；企业治理

1引言

内部控制作为企业治理的核心部分，随着市场化进程的推进，市场监管制度的不断完善，政府也愈发认识到内部控制信息披露的重要性，并希望通过信息披露质量的提升来推动企业内部运营的规范化发展。然而，当前我国资本市场的内部控制信息质量整体上还不高，探索管理者过度自信这一个人特征对企业内部控制信息披露质量的影响具有较强的现实意义。具体现实意义包括：（1）能够使信息更透明化，促进市场规范化发展。（2）有利于投资者准确解读管理者的企业相关信息，做出正确投资。（3）优化企业内部控制信息披露体系运作，真正做到把权力关进笼子里。影响内部控制信息披露质量的因素是多方面的，主要分为企业外部和企业内部两方面，而又以物的因素研究居多。然而相关研究结果却表明，一方面，作为企业的宏观决策者，毋庸置疑管理者在信息披露过程中发挥着重要的作用；另一方面，由于信息不对称等多重因素的存在，滋生了管理者盲目自信的心理。因此探索管理者过度自信对企业内部控制信息披露质量的影响具有较强的理论意义。具体理论意义包括：（1）拓展了对企业管理层的研究领域。（2）进一步丰富影响内部控制信息披露的因素。（3）使行为金融学的研究社会化，更贴切生活。基于以上现实意义以及理论意义，本文就从管理者过度自信这一人为因素出发，分析其与内部控制信息披露的联系，研究其对内部控制信息的影响。

2管理者过度自信概述

2．1管理者过度自信出现的原因及其主要特征

导致管理者身上出现过度自信这一个人特征的原因主要有两点：第一，管理者对于知识和自身能力的过高估计。当管理者获得的信息越来越多时，他们往往认为自己对问题的把握也越来越强，甚至认为自己已经掌握了未来发展的趋势。因此，当管理者过于相信他们的能力时，他们往往会做出偏离理性的决策。第二，管理者对结果的控制幻觉。管理者常常认为自己可以很好地把握那些不可控的因素，在自己无法控制时，归结到外力因素，保持一种对未来的较高期望。当管理者身上出现过度自信这种个人特征时，往往会偏执地相信自己的判断，并习惯将决策成功的原因归结于自身的能力、经验等主观因素，而忽略其余外在客观因素的影响。近年来相关学者从行为金融学的角度出发，愈来愈认识到管理者并非完全理性人，而是有限理性人，因此常常会做出非理性的行为选择。

2．2衡量管理者过度自信的指标

关于衡量管理者过度自信的指标，当前学者主要选取了一些替代变量进行研究。主要包括媒体评价、管理者个人特征、管理者相对薪酬、管理者持股变化情况、企业并购频率、企业宏观指数、消费者情绪指数、盈利预测偏差等等。

3管理者过度自信与内部控制信息披露质量关系机理分析

3．1企业内部控制信息披露中管理者的角色

现有研究表明，内部控制信息披露质量往往受到管理者行为选择的影响。管理者作为企业内部控制的有效执行者以及各项资源的重要整合者，他们的每一项决策无疑都会影响企业战略目标的实现，因此管理者在内部控制信息披露中担任着重要的角色。

3．2企业过度自信管理者内部控制信息披露的动机

一方面，内部控制信息披露基于不完全契约理论的存在，导致企业的管理者往往追求的不是企业整体的利益而是个人利益的最大化，只有感受到信息披露带来的激励收益，他们才有动力去披露更多的信息。另一方面，通过披露高质量的内部控制信息向投资者传递企业运营良好的信号，将会增加信息的透明度，降低企业的运营成本，从而获得长期稳定的资金支持，实现企业效益最大化，也就是说“利润最大化”原则是企业过度自信管理者披露内部控制信息的重要动机之一。

3．3过度自信管理者对企业内部控制信息披露质量的影响分析

3．3．1管理者过度自信与内部控制信息披露质量负相关

由于管理者承担着企业内部控制制度的构建和执行的主要责任，因此内部控制信息披露质量必然离不开管理者这一要素。抛开管理层这个层面，很多普通人有时也会出现这个心理。而对于过度自信的管理者而言，他们不过是认为自己更有能力统筹整个企业的全局，从而在内部控制信息披露时，更容易偏离企业的社会目标而已。也就是说，管理者过度自信（非理性）程度越高，企业内部控制信息披露质量也就越差，那么企业价值最大化实现也会越困难。

3．3．2国有企业中的负相关性更显著

由于国有企业对管理层的监督力度不大，再加上国有企业内部控制建设不完善，所以导致国有企业的过度自信管理者对企业内部控制的缺陷认知不准确，这往往成为他们极容易低估风险，进而降低内部控制信息披露的质量的导火索。

3．3．3高新技术企业中的负相关性更显著

由于高新技术产业研究开发阶段受到的不确定干扰因素较多，并且整个周期相对较长，为了获得利益相关者长期的资金支持，必须格外重视企业在外的声誉，这也在一定程度上助长了管理者过度自信的心理，从而低估项目风险，降低内部控制信息披露的质量。

3．3．4大企业中的负相关性更显著

由于大规模企业相较于中小企业涉猎范围更广，规模更庞大，因此管理者更容易有自己在企业中担任着重要的角色的错觉，进而产生过度自信的心理，忽视内部控制缺陷，降低内部控制信息披露的质量。

4关于解决管理者过度自信对内部控制信息披露影响的对策

4．1构建管理者的素质建设体制

建立管理层任期机制，让管理者真正融入企业这个大家庭中来。同时，对管理者进行定期的有针对性的心理培训，让管理者时刻对自己、对企业保持清醒的认识，减小管理者产生过度自信心理的可能性。

4．2推进内部控制人文环境的建设

在企业内部营造相互尊重、相互肯定的氛围，不管处于什么阶层，都凭借实力说话，让管理者认识到每个员工的价值，而不仅仅囿于对自身能力的过分肯定。

4．3加大对内部控制披露行为的监管力度

建立内部审计机构，健全内部审查机制，使其能够保持自身的独立性，及时发现并纠正管理者由于过度自信影响内部控制信息披露的行为。

4．4完善内部控制信息披露的法律法规

法律具有规范和制裁的作用，但目前我国内部控制信息披露相关法律规定几乎找不到，制定或修改现有的法律法规，利用法律的强制性，明确内部控制信息披露主体即管理者的权利和义务及相应的法律责任对惩戒管理者由于过度自信降低内部控制信息披露质量的行为显得尤为必要。

5结语

良好的内部控制对实现企业价值最大化的社会目标起着极大的推动作用，因此内部控制信息披露质量也越来越受到相关学者的广泛关注。本文从管理者有限理性的角度出发，分析了拥有过度自信这一个人特征的管理者对内部控制信息披露质量的影响机理，发现在企业实际生产运营过程中，过度自信的管理者更容易在内部控制信息披露时进行行为选择，即高估自身的能力，低估运行过程中实际存在的问题，从而采取一些非理性的行动，且这种负相关性在国有企业、高新技术企业和大规模企业中尤为显著。针对此现象，本文也提出了相应的解决对策，希望能引起企业对管理者个人特征的关注，进而提高内部控制信息披露质量，并最终实现企业价值的最大化。

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