金融分析与风险控制范例精选8篇
【请您参阅】下面供您参考的“金融分析与风险控制范例精选8篇”是由阿拉网友精心整理分享的，供您阅读参考之用，希望此例范文对您有所帮助，喜欢就复制下载支持一下小编了！
金融分析与风险控制【第一篇】
摘要：随着我国市场经济体制的逐步完善和经济全球化进程的加快，越来越多的国有企业开始利用金融资本市场提供的金融衍生工具开展投资活动，也有不少企业进入国际金融资本市场进行投资或投机活动，但亏多赢少。本文简单介绍了金融衍生工具和国有企业投资失利的原因。
一、中国企业投资衍生工具失利简介。
近年来，在资本市场上，企业特别是国有企业巨亏的消息频频不绝于耳，中信泰富投资杠杆式外汇买卖，由于澳元的暴跌，损失数百亿港元；中国中铁和中国铁建的报告显示，由于持有相关外汇结构性存款，两公司汇兑损失巨大，其中中国中铁汇兑损失亿元，中国铁建损失亿元；中国国航因航油套保的亏损已经扩大至亿元，?中国国际航空的航油及燃油套期保值交易亦蚀31亿元；中国远洋所持ffa（远期运费协议）亦出现浮亏40亿元等等，种种例子不胜枚举。
根据国资委初步统计，目前有28家中央企业在做各种金融衍生品业务，有盈有亏，亏损居多。
金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动而变动的派生金融产品。这里所说的基础产品不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。远期合同、期货合同、货币互换和金融期权是四种基本类型的衍生工具。金融衍生产品改变了整个市场结构，连接了传统的商品市场和金融市场。
金融衍生工具旨在为交易者转移风险，具有杠杆性、复杂性、投机性等特点，这些特点决定了衍生产品不仅具有高收益性，也不可避免地具有高风险性。例如，衍生产品的杠杆性就意味着，在衍生产品的交易中，只需按规定交纳较低的佣金或保证金，就可从事数倍于保证金的大宗交易，达到以小搏大的目的，因此投资者只需动用少量的资本便能控制大量的资金。但另一方面，一旦实际的变动趋势与投资者预测的不一致，就可能使投资者遭受严重损失，甚至是血本无归。而由于衍生产品的虚拟性和定价的复杂性，使得其交易策略远复杂于现货交易，其可投机的特点，又使得风险成倍地扩大。
衍生金融工具投资是一把“双刃剑”。一方面，如果使用得当，可以有效地帮助企业实现套期保值，锁定成本，避免市场价格的大起大落，获得较高的收益或者对冲经营风险。例如利用远期、期货等衍生产品，可以帮助企业避免原材料和外汇等的价格波动风险，帮助企业锁定成本，保持企业盈利状况的稳定性。另一方面，若对衍生产品的风险认识不足，缺乏深入的.了解和必要的专业知识，企业置高风险不顾，盲目从事高收益的衍生产品的投机，结果可能给投资者带来巨额损失，导致企业破产。
金融衍生工具是一种复杂的高风险高收益投资工具，而对许多投资于它的国有企业来说，高收益没有实现，高风险却体验深刻，它俨然成为了一种心有余悸的梦魇。国有企业失利的原因主要有：
1.风险监管管理体系不完善，监管技术落后。
灵活多样和不断创新的金融市场是现代经济高速发展的保障，也是企业投资理财和规避风险的重要工具和手段。金融衍生工具固有的高收益与高风险并存的天然属性，更需要企业进行规范操作和严格管理，建立风险监管体系。如果企业能够严格按照有关制度和规定进行规范操作，严格控制风险，即便出现市场行情判断失误，出现损失，也可以把握在企业可承受范围之内。而企业一旦违规或员工越权操作，监管又没有发挥作用，尤其是进行大规模投机交易时，失手后的结果可能招致灭顶之灾，整个企业的倒闭。
另一方面，企业管理层风险意识不强、风险控制能力薄弱、存在侥幸心理也导致企业在进行金融衍生工具投资时，漠视风险。
2.国有企业不完善的法人治理结构是发生重大经济损失的制度缺陷。
所有权，经营权的分离是现代企业快速发展的一个重要前提，对于国有企业而言，企业资产名义上属于全体国民，归国民所有。而在现实中，模糊的国民所有概念实质上导致了国有企业所有者的缺位。作为国有企业的主要管理者由国家聘任，全面负责企业的经营管理。这样，管理者存在者权利义务的不对等的情况，即其权力大，而承担的责任相对小，国家对其的激励政策，也是一个奖多罚少，片面强调对经营业绩的激励。因此，企业的治理结构存在着一定的问题——即道德风险的问题。管理者倾向于利用所掌握的国有资产，从事一些高风险，高报酬的投资，以期在短期内获得明显的业绩提升。而又由于企业监管管理体系的不完善，使得国有企业管理者的冒险行为能够容易地付诸实施。
3.投资动机不纯，缺乏正确的风险管理理念。
金融衍生产品具有规避风险和价格发现的功能，近年来，国际市场黄金、石油、有色金属、粮食等价格波动剧烈，给国内企业的生产经营带来很大风险，利用金融衍生产品，企业可有效规避市场风险，锁定成本。但一些国有企业在投资衍生工具时，更加注重是它的投机功能，片面强调对可能高收益的追求，忽视其高风险，把其当成了一种快速盈利手段，而不是进行避险和套期保值。从事高风险业务，企业应当树立正确风险管理理念，增强风险意识，而对某些从事金融衍生产品国有企业来说，风险只是一种可忽视的小概率事件，事前就缺乏风险控制管理的相关概念和准备，而在投资错误发生，造成损失后，通常又低估错误可能导致的风险损失，从而在风险控制上丧失了主动权，最后小错酿成大错。
参考文献：
[2].陈很荣，吴冲锋.金融衍生市场上企业套期保值的动机理论研究[j]国际金融研究，2001,(08)。
金融分析与风险控制【第二篇】
落实《指导意见》要求，规范各类互联网金融业态，优化市场竞争环境，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，遏制互联网金融风险案件高发频发势头，提高投资者风险防范意识，建立和完善适应互联网金融发展特点的监管长效机制，实现规范与发展并举、创新与防范风险并重，促进互联网金融健康可持续发展，切实发挥互联网金融支持大众创业、万众创新的积极作用。
2、工作原则。
打击非法，保护合法。明确各项业务合法与非法、合规与违规的边界，守好法律和风险底线。对合法合规行为予以保护支持，对违法违规行为予以坚决打击。
积极稳妥，有序化解。工作稳扎稳打，讲究方法步骤，针对不同风险领域，明确重点问题，分类施策。根据违法违规情节轻重和社会危害程度区别对待，做好风险评估，依法、有序、稳妥处置风险，防范处置风险的风险。同时坚持公平公正开展整治，不搞例外。
明确分工，强化协作。按照部门职责、《指导意见》明确的分工和本方案要求，采取“穿透式”监管方法，根据业务实质明确责任。坚持问题导向，集中力量对当前互联网金融主要风险领域开展整治，有效整治各类违法违规活动。充分考虑互联网金融活动特点，加强跨部门、跨区域协作，共同承担整治任务，共同落实整治责任。
远近结合，边整边改。立足当前，切实防范化解互联网金融领域存在的风险，对违法违规行为形成有效震慑。着眼长远，以专项整治为契机，及时总结提炼经验，形成制度规则，建立健全互联网金融监管长效机制。
二、重点整治问题和工作要求1、p2p网络借贷和股权众筹业务。
期限拆分、虚假宣传、虚构标的.，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。
(2)股权众筹平台不得发布虚假标的，不得自筹，不得“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不得进行虚假陈述和误导性宣传。
(3)p2p网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。p2p网络借贷平台和股权众筹平台客户资金与自有资金应分账管理，遵循专业化运营原则，严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。
(4)房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用p2p网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务;取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。
2、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务。
(1)互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。采取“穿透式”监管方法，根据业务实质认定业务属性。
(2)未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。采取“穿透式”监管方法，根据业务本质属性执行相应的监管规定。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。
(3)金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。应综合资金来源、中间环节与最终投向等全流程信息，采取“穿透式”监管方法，透过表面判定业务本质属性、监管职责和应遵循的行为规则与监管要求。
(4)同一集团内取得多项金融业务资质的，不得违反关联交易等相关业务规范。按照与传统金融企业一致的监管规则，要求集团建立“防火墙”制度，遵循关联交易等方面的监管规定，切实防范风险交叉传染。
3、第三方支付业务。
(1)非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。
(2)非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。非银行支付机构开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。
(3)开展支付业务的机构应依法取得相应业务资质，不得无证经营支付业务，开展商户资金结算、个人pos机收付款、发行多用途预付卡、网络支付等业务。
4、互联网金融领域广告等行为。
互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经有权部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。
三、综合运用各类整治措施，提高整治效果。
1、严格准入管理。
设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理。未经相关有权部门批准或备案从事金融活动的，由金融管理部门会同工商部门予以认定和查处，情节严重的，予以取缔。
工商部门根据金融管理部门的认定意见，依法吊销营业执照;涉嫌犯罪的，公安机关依法查处。
非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“资产管理”、“理财”、“基金”、“基金管理”、“投资管理”、“财富管理”、“股权投资基金”、“网贷”、“网络借贷”、“p2p”、“股权众筹”、“互联网保险”、“支付”等字样。
凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业(包括存量企业)，工商部门将注册信息及时告知金融管理部门，金融管理部门、工商部门予以持续关注，并列入重点监管对象，加强协调沟通，及时发现识别企业擅自从事金融活动的风险，视情采取整治措施。
2、强化资金监测。
加强互联网金融从业机构资金账户及跨行清算的集中管理，对互联网金融从业机构的资金账户、股东身份、资金来源和资金运用等情况进行全面监测。严格要求互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督。在整治过程中，特别要做好对客户资金的保护工作。
3、建立举报和“重奖重罚”制度。
针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，发挥社会监督作用，建立举报制度，出台举报规则，中国互联网金融协会设立举报平台，鼓励通过“信用中国”的网站等多渠道举报，为整治工作提供线索。
金融分析与风险控制【第三篇】
为贯彻落实党中央、国务院和省委、省的政府关于开展互联网金融专项整治的决策部署，打击和整治互联网金融领域的违法违规行为，鼓励和保护有价值的互联网金融创新，切实防范和化解风险，建立监管长效机制，促进规范有序发展。
根据《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》(国办发〔2016〕21号，以下简称《实施方案》)、中国人民银行等十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》)以及《省的政府办公厅关于印发江苏省互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》(苏政办发〔2016〕53号，以下简称《省方案》)有关精神，结合本市实际，制定本方案。
一、工作目标和原则。
(一)工作目标。
落实《实施方案》、《指导意见》和《省方案》要求，规范各类互联网金融活动，优化市场竞争环境，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，遏制利用互联网开展非法集资案件高发频发势头，提高投资者风险防范意识，建立和完善适应互联网金融发展特点的监管长效机制。
实现规范与发展并举、创新与防范风险并重，促进行业健康可持续发展，切实有效地发挥互联网金融支持大众创业、万众创新积极作用。
(二)工作原则。
打击非法，保护合法。
明确各项业务合法与非法、合规与违规的边界，守护好法律和风险底线。
保护支持合法合规行为，坚决打击违法违规行为。
区别对待，分类施策。
对持有金融业务牌照，合法合规经营但有较大风险隐患的，要及时整改，加强风险管控;对持有金融业务牌照、但出现违规经营活动的，应停止业务，限期整改;对持有金融业务牌照、但业务实质与牌照资质不符的，应停业整改，回归资质业务;对没有金融业务牌照，风险隐患较小的，采取有效方式，逐步化解;对没有金融业务牌照、业务极不规范、有意逃避监管的，坚决予以取缔;对没有金融业务牌照、涉嫌恶意欺诈、存在严重违法违规行为的，要依法严厉打击，绝不姑息迁就。
积极稳妥，维护金融市场秩序的稳定。
针对不同风险领域，明确重点问题，根据违法违规情节的轻重和危害程度，区别对待，做好风险评估，依法、有序、稳妥处置风险，防范整治过程中的次生风险。
坚持整治工作的公平、公开，不搞例外。
明确分工，强化协作。
根据《实施方案》、《指导意见》、《省方案》以及本方案的工作分工及要求，各行业主管部门承担相应领域的专项整治工作，采取“穿透式”监管方法，根据业务实质明确各项业务的认定标准，坚持问题导向，集中力量对当前互联网金融主要风险领域开展整治，有效整治各类违法违规活动。
充分考虑互联网金融活动特点，加强跨部门、跨区域协作，共同承担整治任务、落实整治责任。
远近结合，边整边改。
立足当前，切实防范化解互联网金融领域存在的风险，对违法违规行为形成有效震慑。
着眼长远，以专项整治为契机，及时总结提炼经验，形成制度规则，建立健全互联网金融监管长效机制。
二、工作重点和要求。
(一)p2p网络借贷业务。
网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚假标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。
网络借贷平台未经批准不得从事资产管理、债券或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。
p2p网络借贷平台应实行客户资金与自有资金的分账管理，遵循专业化运营原则，严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护资金安全，不得挪用或占用客户资金。
3.房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构未取得相关金融资质，不得利用p2p网络借贷平台从事房地产金融业务;取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。
严禁开展“首付贷”性质的业务。
(二)第三方支付业务。
1.非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。
人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。
2.非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。
非银行支付机构开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。
3.开展支付业务的'机构应依法取得相应业务资质，不得无证经营支付业务，开展商户资金计算、个人pos机收付款、发行多用途预付卡、网络支付等业务。
(三)股权众筹业务。
1.股权众筹平台不得发布虚假标的，不得自筹，不得“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不得进行虚假陈述和误导性宣传。
2.股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。
股权众筹平台应将客户资金和自有资金实施分账管理，遵循专业化运营原则，严格落实客户资金的第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。
3.房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构未取得相关金融资质，不得利用股权众筹平台从事房地产金融业务;取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。
规范互联网“众筹买房”等行为。
(四)互联网保险业务保险公司开展互联网保险业务，应遵循安全性、保密性和稳定性原则，加强风险管理，完善内控系统，确保交易安全、信息安全和资金安全。
专业互联网保险公司应当坚持服务互联网经济活动的基本定位，提供有针对性的保险服务。
保险公司应建立对所属电子商务公司等非保险类子公司的管理制度，建立必要的防火墙。
保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实陈述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益或者承担损失等误导性描述。
(五)通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务。
1.互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展的业务实质应符合取得的业务资质。
互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规范和监管要求保持一致。
采取“穿透式”监管方法，根据业务实质认定业务属性。
2.未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。
根据业务属性执行相应的监管规定。
销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。
3.金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。
应综合资金来源、中间环节与最终投向等全流程信息，采取“穿透式”监管方法，透过表面判断业务属性、监管职责和应遵循的行为规则与监管要求。
4.同一集团内取得多项金融业务资质的，不得违反关联交易等相关业务规范。
按照与传统金融企业一致的监管原则，要求集团建立“防火墙”制度，遵循关联交易等方面的监管规定，切实防范风险交叉传染。
(六)互联网金融领域广告等行为互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。
未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。
取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经有权部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。
(七)各类交易场所业务各类交易场所应严格遵守国家及省有关规定，不得违规开展业务。
未经批准，不得设立各类交易场所;市内、外各类交易场所不得在我市擅自设立分支机构;未通过清理整顿各类交易场所部际联席会议验收省份交易场所发展的会员单位及未取得注册地省份人民的政府或授权部门批准文件交易场所发展的会员单位，不得在我市开展业务。
(八)民间投融资机构投资理财、非融资性担保、第三方理财、财富管理等各类民间投融资机构不得开展金融业务，不得从事非法集资活动。
三、综合施策，提高整治工作效果。
(一)严格准入管理。
设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理。
未经相关有权部门批准或备案从事金融活动的，由金融管理部门会同工商部门予以认定和查处，情节严重的，予以取缔。
工商部门根据金融管理部门的认定意见，依法吊销营业执照;涉嫌犯罪的，公安机关依法查处。
非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“资产管理”、“理财”、“基金”、“基金管理”、“投资管理”、“财富管理”、“股权投资基金”、“网贷”、“网络借贷”、“p2p”、“股权众筹”、“互联网保险”、“支付”等字样。
凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业(包括存量企业)，工商部门将注册信息及时告知金融管理部门，金融管理部门、工商部门予以持续关注，并列入重点监管对象，加强沟通协调，及时发现识别企业擅自从事金融活动的风险，视情采取整治措施。
(二)强化资金监测。
加强互联网金融从业机构资金账户及跨行清算的集中管理，对互联网金融从业机构的资金账户、股东身份、资金来源和资金运用等情况进行全面监测。
严格要求互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督。
在整治过程中，特别要做好对客户资金的保护工作。
(三)稳妥建立举报制度。
针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，充分发挥社会监督作用，各区可根据工作实际稳妥建立举报制度，视情出台相应举报规则，设立举报平台，为专项整治工作提供有效线索，加强失信、投诉和举报的信息共享。
(四)加大整治不正当竞争工作力度。
对互联网金融从业机构为抢占市场份额向客户提供显失合理的超高回报率以及变相补贴等不正当竞争行为予以清理规范。
高风险高收益金融产品应严格执行投资者适当性标准，强化信息披露要求。
明确互联网金融从业机构不得以显性或隐性方式，通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报金融产品。
高度关注互联网金融产品承诺或实际收益水平显著高于项目回报率或行业水平相关情况。
互联网金融不正当竞争行为由省互联网金融协会建立的专项评审委员会进行评估认定。
(五)加强内控管理。
由“一行三局”、省及市有关部门批准设立并监管的机构应当对机构自身与互联网平台合作开展的业务进行清理排查，严格内控管理要求，不得违反相关法律法规、不得与未取得相应金融业务资质的互联网企业开展合作，不得通过互联网开展跨界金融活动进行监管套利。
各有关部门在分领域、分地区整治中，应对由其监管的机构与互联网企业合作开展业务的情况进行清理整顿。
(六)用好技术手段。
研究建立互联网金融监管技术支持系统，通过网上巡查、网站对接、数据分析等技术手段，摸底互联网金融总体情况，采集和报送相关舆情信息，及时向有关单位预警可能出现的群体性的事件，及时发现互联网金融异常事件和可疑网站，提供互联网金融平台的安全防护服务。
四、健全机制，落实责任。
(一)组织领导。
成立市互联网金融风险专项整治工作领导小组(以下简称“市领导小组”)，市政府分管领导任组长，分管副秘书长及市金融办、人行南京分行营管部主要负责同志、江苏银监局、江苏证监局、江苏保监局分管负责同志任副组长，市委宣传部、市法院、市检察院、市工商局、市公安局、市维稳办、市发改委、市信访局、市经信委、市商务局、市教育局、市财政局、市房产局、市法制办、市金融办等单位分管负责同志及各区人民的政府、开发区(园区)管委会分管负责同志为领导小组成员，指定相关处室或部门负责同志作为联络员。
领导小组办公室设在市金融办，市金融办主要负责同志兼任办公室主任。
(二)部门统筹。
根据《实施方案》、《指导意见》以及《省方案》要求，结合我市实际，成立八个整治工作办公室。
相应的牵头部门为：市金融办牵头负责p2p网络借贷领域的专项整治，江苏银监局给予指导、协调;市金融办牵头负责股权众筹领域专项整治，江苏证监局给予指导、协调;市金融办牵头负责互联网保险领域的专项整治，江苏保监局给予指导、协调;市金融办牵头负责各类交易场所和资产管理及跨界从事金融业务等两个领域的专项整治;人行南京分行营管部牵头负责第三方支付领域专项整治;市工商局牵头负责互联网金融广告的专项整治;市维稳办牵头负责全市投资理财类机构的普查工作;市委宣传部负责专项整治工作的新闻宣传和舆论引导，加强清理整顿工作的正面报道，并防范清理整顿工作中网络、自媒体等传递不实消息。
各分领域牵头部门负责制订整治工作实施方案，设计工作表格，负责统一政策口径、指导督查、信息报送以及工作总结，并督促各区按照统一部署做好工作，各区人民的政府统筹成立联合工作组，整合力量、形成合力，联合开展规范整治工作。
对于交叉嵌套领域企业和业务的专项整治责任由领导小组根据“穿透式”监管要求，研判本质属性，确定责任部门，切实解决“监管真空”问题，确保专项整治及以后的日常监管、长效管理全覆盖。
(三)属地负责。
各区人民的政府、开发区(园区)管委会为专项整治工作具体实施单位，负责对注册在本辖区内各类互联网金融平台开展专项整治，承担组织协调、风险处置、维护稳定等各项工作职责，守住不发生系统性区域性金融风险的底线。
各区、开发区(园区)应结合实际，制定本区专项整治工作方案，确定专项整治工作重点并建立相关领导和工作机制。
(四)协调配合。
加强市政府与相关金融监管部门之间、市各有关部门之间的协调配合，八个分领域牵头部门提出要其它部门配合的，有关部门应予以全力支持，原则上市公安局、市工商局两部门应参与到各个分领域的专项整治工作。
(五)督促指导。
市领导小组办公室负责制定全市实施方案，各牵头单位负责制定相应领域的工作方案，指导各区、开发区(园区)开展工作，并适时开展督查。
强化上下沟通、左右衔接，定期将工作动态报送至市互联网金融风险专项整治工作领导小组，由市领导小组汇总至省领导小组，重要情况、重大事项及时报送。
第一阶段：准备部署阶段(5月20日—5月31日)制定我市总体实施方案并报送省领导小组，召开各区和领导小组成员参加的部署会议，部署专项整治工作。
第二阶段：摸底排查阶段(6月1日—7月20日)各区、开发区(园区)、各有关部门对各类互联网金融平台进行全面排查，摸清底数，建立档案。
根据调查摸底情况，制定完善本地区清理整顿方案。
各区、开发区(园区)、各部门于6月17日前将工作方案和联合工作小组情况报市领导小组办公室，7月10日前将相关工作情况、风险状况报市领导小组办公室，由市领导小组办公室汇总并经市领导小组审定，于7月20日前报送至省领导小组办公室。
第三阶段：清理整顿阶段(7月21日—10月20日)各区、开发区(园区)、各有关部门对本地、牵头领域的互联网金融从业机构和业务活动开展集中整治工作。
对清理整顿中发现的问题，向违规从业机构出具整改意见，对违规情节较轻的，要求限期整改;拒不整改或违规情节严重的，依法依规予以关闭或取缔;涉嫌犯罪的，移送相关司法机关。
各区、开发区(园区)、各有关部门对照前一阶段的专项整治工作分别组织自查，市领导小组对重点领域和重点区域开展督查和评估。
各区、开发区(园区)、各部门于10月10日前将清理整顿情况报市领导小组办公室，由市领导小组办公室汇总并经市领导小组审定后于10月20日前报送省领导小组办公室。
第四阶段：建章立制阶段(10月21日—11月20日)各区、开发区(园区)、各部门及时总结清理整顿工作经验，针对专项整治工作中暴露出的问题，研究制定相关政策和监管规则。
第五阶段：验收总结阶段(11月21日—201月10日)市领导小组组织对各区、开发区(园区)、各领域清理整顿情况进行验收。
各区、开发区(园区)、各部门形成本地、牵头领域的整治工作总结报告，12月31日前报市领导小组办公室，由市领导小组办公室汇总并经市领导小组审定后，与2017年1月10日前报送省领导小组办公室。
金融分析与风险控制【第四篇】
[摘要]随着经济的不断发展，银行业也在不断壮大。作为为经济发展提供资金支持的商业银行，其在国家经济发展过程中发挥着举足轻重的作用，然而，商业银行在发展的同时使银行会计面临的风险日趋多样化、扩大化，加强银行会计风险的防范成了当前金融风险防范工作的重点，本文对这一问题进行了探讨，提出了一些解决商业银行会计风险的决策。
随着银行经营环境的不断变化和银行间竞争的日益激烈，我国银行业面临的风险日趋多样化，特别是会计风险问题，已成为银行风险控制的重点。近几年金融系统案件频繁发生，大多源于会计监督乏力。因此，加强银行会计风险的防范是我国当前金融风险防范的重中之重。本文将剖析银行会计风险的表现形式及产生原因，并提出相应的防范对策。
（一）会计核算风险。
会计核算风险主要是指会计核算的随意性和制度的缺失导致的风险。会计核算指准确、及时、真实、合法地对银行业务及财务活动情况进行会计核算和反映，是银行会计的主要任务，也是银行会计的基础工作。然而目前银行会计不论是在日常办理对外的存、放、汇等传统业务，还是在办理综合核算轧帐的过程中，或是在正确使用会计科目及报表的编制过程中，各个环节无一不存在着风险。近年来，金融系统发生经济案件屡见不鲜，据了解在金融业发生的众多经济案件，往往是与我们会计核算某个环节失去控制有关，如滥用会计科目、篡改帐表、造假帐等，从媒体的有关报道中我们经常可以了解到。
(二）会计信息失真风险。
银行的一切业务活动都要通过会计信息进行反映。从近年来发生的银行。
案件中，可以看出不少银行都存在违反国家金融政策，会计部门提供的信息资料不真实、不充分，真账假表、假账假表、任意调整收支科目等现象，掩盖了信贷资产的质量和风险，影响了对银行经营状况的客观评价。
（三）会计监督乏力风险。
会计工作的一项重要职能是实施会计监督，会计监督就是对单位经营活动的合理性、合法性进行监督，但是目前银行会计监督职能相对软弱。我国多数银行的会计工作还停留在会计核算阶段，热衷于账务处理，对于资金运动过程的监督较为淡化。在不正当利益的驱动下，银行发放超规模贷款违章拆借、账外投资、私设小金库、越权承兑、贴现银行汇票等违规情况屡禁不止，这其中一个很重要的原因就是会计核算的监督检查作用没有得到很好地发挥，相应的处罚制度不健全，从而变相地助长了违规经营情况的蔓延。
（四）印、押、机、证管理风险。
银行会计的印章、压数机、密押、重要空白凭证等按制度规定应专人保管以明确职责，并且必须分人保管以达到相互制约、监督的目的。一般银行在分人保管方面都做得较好，但往往未落实定向交接代班制度。这样时间一长就可能造成人员交叉或重叠代班，同一人既有可能接触印章，又有可能接触压数机、密押及重要空白凭证，极易产生银行内部人员盗窃或骗取重要空白凭证偷开汇票、私自汇划资金、诈骗和盗窃银行资金等现象，且发生后很难确定作案人。另外，对印、押、机、证的保管未能做到人走上锁，也存在着内部人员利用时机作案的可能。
（五）会计电算化风险。
随着金融业务的发展和银行会计电算化的推广，银行的很多业务都通过上机操作完成，但不法分子利用计算机进行盗窃、贪污、诈骗、挪用银行或他人资金的高科技犯罪案例也层出不穷。这类风险一方面源于银行会计电算化软件的不完善，另一方面有些银行在内部控制制度建设及落实上还不到位，极易为金融犯罪提供条件，并造成很大的风险。
（六）会计人员风险。
近年来银行新增员工较多，有些会计人员素质较低，而银行会计处于银行业务的第一线，对人员的专业理论和业务知识要求较高，如果对会计结算制度等了解不足，就容易产生违规操作。如对外来凭证的审查、鉴别不严会导致受理要素的凭证或假汇票、假支票等情况发生；在凭证传递方面不规范，也会造成入错帐、丢失凭证等情况发生。这些差错事故的发生将直接导致银行资金垫付或资金损失风险。
1.银行会计管理体制改革相对滞后，不能满足防范银行风险的要求。
首先，实行新会计制度后，银行记账原则由“收付实现制”变成“权责发生制”，权责发生制未将会计谨慎性原则贯穿于业务发展的始终，不采用会计谨慎原则来指导银行经营行为，小则事关银行自身的厉害得失，大则事关整个金融业的安危和整个社会经济的稳定与否。其次，不允许银行对其资产采用成本与市价孰低的计价方法计提减值准备，使我国银行的多项金融与非金融资产(如抵押贷款、拆放资金、短期投资、长期投资等)完全暴露在减值跌价的风险之下，而无任何防范跌价减值风险的应对措施。
能带来的高风险缺乏有效的披露。
虽然近几年来我国银行对内控制度的建设空前关注，然而各银行却没有根据经营环境的变化对内控制度资源进行合理的配置，使之系统化、程序化。一方面，银行会计内部控制目前仍作为一个个被分解的单元分散在各项管理制度之中，如会计内控制度规定了不同岗位的职责，不相容业务的分离，业务程序的先后制约，却未形成一套生产流水线式的防范风险程序（一般应由目标系统、决策系统、执行系统和监督系统组成），难以及时发现和处理存在的问题；另一方面，相互制约机制不健全，一些重要职责和岗位没有严格分离,混岗或集多职于一身的现象时有发生，一些银行分支机构缺乏有效的内部管理部门,对主要负责人和决策管理层的权力缺乏必要的监督制约措施,常常出现“控下不控上”的局面，使内控制度形同虚设,留下事故隐患。
2.教育滞后，人员素质偏低。
近年来,国有独资银行在快速商业化的变革中,为抢占市场份额,实行外延式急速扩张的策略,真正精通银行会计业务的专门人才严重不足，一些新手未经岗位培训，对于各项规章制度，操作规程没有很好的掌握，缺乏风险防范意识和能力，致使会计核算的随意性较大；另外，在会计队伍趋向年轻化的同时，也容易受社会上拜金主义思潮的影响，从而在会计业务操作中违规甚至违法。
另外，以计算机、网络技术为代表的高科技在银行会计业务中得到广泛应用，原来需要几天甚至几十天才能完成的业务，现在需要几小时甚至几分钟就能完成，但相应的风险因素也随之增加，高科技犯罪率呈逐年上升趋势。利用高科技犯罪，给银行造成的损失隐蔽性更强、危害更大。
现代银行会计工作面临着许多新的风险点，承受着各种严峻的考验。如何有效防范银行会计风险，已成为搞好商业银行经营，保持我国金融稳定的重大课题。鉴于此，应从防范银行会计风险、深化银行会计内部控制机制建设、提高银行会计信息披露质量与使用价值，构建稳健经营的银行会计新机制以及加大银行人力资源管理与开发力度等几个方面入手，制定、落实相应的对策。
（一）建立和完善会计内部控制，形成会计风险防范机制。
加强银行内部控制管理，规范会计工作操作规范是防范会计风险的重要保证。必须建立科学完善，职责明确的内部管理体系，实现会计内部管理领导责任制。要对银行会计工作的每一个岗位和每一个环节作重点研究，针对其业务特点和业务流程制定相应的制约措施，特别是对易发生案件的重要岗位和人员要实行定期检查定期轮换，交流和强制休假制度；要强化会计工作的审批制度，明确会计人员的各自权限和职责；要强化会计的事后监督，及时发现存在的问题，在各道防线上形成有效的防线防范机制。
（二）切实加强会计人员队伍建设。
1、加强员工法制观念教育，树立依法合规操作的理念。
各商业银行应大力加强会计人员法制观念和职业道德教育，使其恪守职业道德理念，合规经营、合理操作。坚决杜绝有章不循、违章操作行为，提高员工诚信和勤勉工作的水准。
2、注重培训，提高会计人员查防案件能力。
各商业银行应认识到加强会计人员统一管理的重要性，从机制、措施上支持和激励会计人员爱岗敬业的奉献精神和培育会计人员良好的职业技能，可以通过会计人员资格准入、退出机制对会计队伍进行的分层次、有步骤、有针对性的职业技能培训，提高会计人员的职业判断能力、查防案件能力和综合履岗能力。
3、建立会计管理和柜面交易人员行为监察制度。
争将不稳定因素和风险隐患消灭在萌芽状态。
4、建立约束激励机制。
要有效规范会计操作行为,防范会计风险,需要再加强监管,加大惩处力度的同时,对那些遵规守纪的会计单位和个人,给予适当的奖励,形成一种奖优罚劣的风气,充分调动会计人员的积极性。(1)加强会计监督检查和惩处力度。会计内部控制是否有效关键在于各项制度能否得到切实落实和执行,因此,必须加强会计制度执行情况的检查。会计检查要形成制度,不能走过场、流于形式。对有章不循、违规操作的行为不论是否造成损失都要严肃查处,决不能姑息迁就。还须严把会计工作岗位并从严管理。(2)建立激励机制制定一套有效的奖励方法。对那些经营管理好,防范风险或堵截案件有功的单位和个人,给予一定的物质奖励和精神奖励。具体奖励金额可以与举报、堵截案件的金额相挂钩;在提拔、任免干部时,可以把个人执行规章制度的情况作考核依据。(3)安排员工轮岗训练或派驻海外机构工作。拓宽员工的知识面和视野,培养他们的创造力。可以借鉴他们的先进做法给合自身实际大力推进员工队伍素质建设,严禁无证人员上岗,并可通过建立一套激励措施。
(三）建立会计风险预警和风险补充机制。
银行要把单纯的会计风险事后监督，变成事先、事中、事后全方位控制，有效运用风险预警机制，加强监督检查力度，对有章不循违规操作的行为坚决予以处罚，加强银行间的协作联合，积极通报结算诈骗案情，实现规避会计风险的目的。另外，由于银行会计风险存在的固有性，因此建议可以建立会计风险补偿机制，即可先将一些风险大的业务项目参加投保，例如商业银行工作人员和出纳人员的人身安全险、现金收付安全险、票据支付结算险、联行往来等风险。同时还采取由金融企业自己提取风险准备金的补偿机制。
（四）建立集中统一的稽核系统。
会计事后稽核对规范会计核算，提高会计信息质量,防范会计行为风险起着重要作用。目前，国有商业银会计事后稽核是由在相应会计柜台设一名事后稽核员完成，事后稽核缺乏独立性，会计监督职不能很好发挥。因此，必须改变分散的会计稽核方式，调整防范行为、选择整体的、联动的、动态的会计稽核方式，即会计主体上移，以二级分行为核算主体，建立专门的稽核中心，及则对辖内的会计凭证和会计账务集中稽核，稽核分析时，把各营业网点作为整体的一部分看待，实现单点状态不能达到的综合效果，从财务会计的角度揭示潜在的违规行为，面临的风险和可能由此造成的损失，为风险的识别、处理和防范提供有针对性的措施，把损失控制到最低。
（五）加强对银行会计信息的披露与揭示，提高信息的使用价值完善会计报表体系，加强银行风险防范。目前我国银行会计不定期编制的会计报表基本上提供了完整地反映银行表内业务会计信息，但报表项目的的设置较为粗糙，不足以详细地披露与银行风险有关的会计信息。我们可以考虑要求银行在现有会计报表的基础上再单独编制一张补充报表，以使更为集中、全面、直实地披露有关银行风险的信息。
补充报表主要是在银行现有报表组成上增加现金流量表，以补充目前报表所难以反映的相关信息，即能够向使用者提供银行在会计期间内现金流量的情况，特别是能充分披露银行实行权责发生制，收入、利润中含有的应收未收成份造成的收入与支出在实际收付上不对称的有关信息。除此之外，建立有关“充分揭示”的责任制度。这是有效防范各级机构报喜不报忧，隐瞒关键问题、风险问题的有效措施之一。按照会计核算的相关性、重要性原则，凡对本银行稳健经营有影响的因素和事项均以必须按制度要求由会计人员充分揭示。如资产运行质量状况；利润中的应收款比例及其状况、筹资的实际成本、内控制度执行情况，债权的保全情况，拥有担保物、抵押物的现况，重大事项的变更等等。再者要不断完善银行会计科目体系，例如将逾期拆放款项及衍生金融商品交易业务、代理业务等形成的或有资产，或有负债纳入表内核算，使这些业务中所潜藏的风险得到及时、充分的揭示。
（六）依靠高科技手段防范会计风险的发生。
目前,犯罪分子的作案手段越来越高明,科技含量越来越高。因此,商业银行在今后的业务发展中,要充分依托计算机技术,利用高科技手段,利用先进的技术手段,为防范风险再设一道防线。
金融分析与风险控制【第五篇】
某公司按照财政部、证监会、审计署、银监会和保监会等五部委发布的《企业内部控制基本规范》的要求，建立并实施本公司的内部控制制度。该公司为此召开了董事会全体会议，就内部控制相关重大问题形成决议。摘要如下：
（1）控制目标。会议首先确定了公司内部控制的目标是要切实做到经营管理合法合规、资产安全，严格按照法律法规及相关监管要求开展经营活动，确保公司经营管理过程不存在任何风险。
（2）内部环境。内部环境是建立和实施内部控制的基础。会议一致通过了优化内部环境的决议，包括：严格规范公司治理结构，各类业务事项均应提交董事会或股东大会审核批准；调整机构设置和权责分配，做到所有不相容岗位或职务严格分离、相互制约、相互监督；完善人力资源政策，建立优胜劣汰机制，同时注重就业和员工权益保护，认真履行社会责任，加强企业文化建设，倡导诚实守信、爱岗敬业，开拓创新和团队协作精神。
（3）风险评估。会议决定成立专门的风险评估机构，围绕内部控制目标，定期或不定期对内部环境、业务流程等进行全面评估，准确识别公司面临的内外部风险，根据风险发生的可能性和影响程度进行排序，采取相应的风险应对策略。
（4）控制活动。会议明确了公司应从以下三个方面强化控制措施：一是实施全面预出的各项措施有哪些不当之处，并分别简要说明理算管理，将各类业务事项均纳入预算控制；二是将控制措施“嵌入“信息系统中，通过现代化手段实现自动控制；三是完善合同管理制度，所有对外发生的经济行为均应签订书面合同。
1（5）信息与沟通。会议要求公司完善信息与沟通制度。及时收集、整理与内部控制相关的内外部信息，促进信息在企业内部各层级之间，企业与外部有关方面之间的有效沟通与反馈；同时建立反舞弊机制，实施举报投诉制度和举报人保护制度，及时传达至全体中层以上员工。确保举报、投诉成为公司有效掌握信息的重要途径。
（6）内部监督。会议强调，内部监督是防止内部控制流于形式的重要保证。为此，公司应当强化内部监督制度，由审计委员会和内部审计机构全权负责内部控制的监督检查，合理保证内部控制目标的实现；审计委员会和内部审计机构在内部监督中发现重大问题，有权直接向董事会和监事会报告。
要求：
根据《企业内部控制基本规范》的要求，分析、判断该公司董事会会议形成的上述决议中有哪些不当之处，并简要说明理由。答案：
1.控制目标方面：
（1）内部控制目标定位于保证经营管理合法合规、资产安全的观点不恰当。
理由：内部控制目标不仅包括合理保证经营合法合规、资产安全，还包括财务报告及相关信息真实完整目标、经营效率和效果目标、促进实现发展战略的目标。
（2）确保公司经营管理过程不存在任何风险的观点不恰当。
理由：内部控制的任务是将风险控制在可承受度范围内。
或：内部控制不能完全消除企业面临的全部风险。内部环境方面：
2.内部环境方面：
（1）各类业务事项均应提交董事会或股东大会审核批准的观点不恰当。
理由：各类业务事项应按照规定的权限和程序进行审核批准。
或：重大业务事项才需要提交董事会审核批准。
或：各类业务事项不需要提交董事会或股东大会审核批准。
（2）所有不相容岗位或职务严格分离的观点不恰当。
理由：不符合适应性原则和成本效益原则的要求。
或：受公司规模、业务特点等因素影响，无法对不相容岗位或职务实现有效分离的，可不予分离。
3.控制活动方面：
（1）将各类业务事项均纳入预算控制的观点不恰当。（1分）理由：预算控制措施不适用于不能量化的业务事项。（分）。
（2）所有对外发生的经济行为均须签订书面合同的观点不恰当。（1分）理由：不符合成本效益原则。（分）。
或：对于零星、即时清结等交易行为，可不签订书面合同。（分）或：不符合重要性原则。（分）。
4.信息与沟通方面：
举报投诉制度和举报人保护制度仅传达至全体中层以上员工的观点不恰当。（13分）。
理由：举报投诉制度和举报人保护制度应传达至公司全体员工。（分）内部监督方面：
审计委员会和内部审计机构全权负责内部控制监督检查的观点不恰当。（1分）理由：董事会负责内部控制的建立和有效实施（1分）；除内部审计机构之外，经理层及公司其他内部机构在内部监督中也须承担相应的职责。（分）。
5.内部监督方面：
2010年4月，财政部，证监会和审计署等五部委联合发布了《企业内部控制配套指引》，连同2008年5月发布的《企业内部控制基本规范》，构建了我国企业内部控制规范体系。自2011年1月1日起先在境内外同时上市的公司施行，鼓励非上市大中型企业提前执行，a公司作为境内外同时上市的公司，决定抢抓机遇，早作准备，全面启动内部控制体系实施工作，并指定财务总监负责拟定实施方案，该方案要点如下：
（一）加强领导，键全组织。为了提升内控工作的权威性，成立内部控制体系实施领导小组，由董事长亲自挂帅担任组长，总经理担任第一副组长，财务总监和各位副总经理担任副组长。同时，领导小组下设办公室，办公室设在财务部，相4关部门参与其中。由财务部经理兼任办公室主任。办公室主要负责组织协调内部控制的建立、实施以及其他日常工作。待时机成熟，成立专门的内控部。
（二）梳理业务流程，完善内控制度。聘请负责本公司财务报表审计的b会计师事务所提供咨询，对照《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的要求，结合公司实际；全面梳理现有各项业务流程，识别主要风险和关键控制点。在此基础上,制定《公司内部控制手册》。在梳理流程、完善《公司内部控制手册》过程中，应当只要围绕内部控制五要素中的风险评估和控制活动展开，切实加强对各项经营业务的风险控制。
（三）狠抓宣传培训，统一思想认识。利用举办培训班、开设网络课堂、编发专题资料等多种形式开展宣传培训，力争在3个月内将公司所有员工轮训一遍，全面掌握《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《公司内部控制手册》。
（四）升级信息系统，优化控制手段。为促进内部控制流程与信息系统的有机结合，实现业务和事项的自动控制，请本公司erp系统提供商根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《公司内部控制手册》，协助制定信息系统建设和升级整体规划，经本公司信息网络中心批准后实施。
（五）开展试运行，做好全面实施准备。2010年11月，选择本公司部分职能部门、分公司和子公司开展内部控制试运行，及时发现和解决试运行中存在的问题，积累经验，为2011年1月1日起全面实施做好充分准备。
（六）强化内部审计，增强监督效能。董事会下设的审计委员会负责审查内部控制、监督内部控制的有效实施等工作，并由审计部经理兼任审计委员会主席；审计部调整职责定位，在开展传统财务审计、经济责任审计的同时，对内部控制的5建立与实施进行监督检查和评价。
（七）组织内部控制评价，监督整改落实。2011年底；开展全公司范围内的内部控制评价工作，全面检查内部控制制度的运行情况，特别要将下属分、子公司作为重中之重，切实提高本公司总部对分、子公司的管控能力。
（八）借助专业力量，引入外部努审计。鉴于b会计师事务所近年来在本公司的财务报表审计中体现出良好的专业素质，根据促进内部控制规范体系有效实施的要求，聘请b会计师事务所同时承担财务报表审计和内部控制审计工作，以便于沟通协调、整合审计。
（九）实施绩效考评，落实奖惩制度。建立公司激励约束制度，将公司各责任单位和全体员工建立和实施内部控制的情况纳入绩效考评体系。对经评价、审计发现重大缺陷的责任单位及其负责人和直接负责人，要严肃处理。
上述实施方案报董事会批准后实施。
要求：
（九）项工作安排是否存在部当之处；存在不当之处的，请逐项指出不当之处，并逐项简要说明理由。
分析与解释。
1.第一项工作安排不存在不当之处。（1分）。
2.第二项工作安排存在不当之处。
（分）。
不当之处：梳理流程、完善制度主要围绕风险评估和控制活动展开。（分）。
理由：应当着眼于内部控制五要素（或：应当着眼于内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督各要素涉及的内容）进行全面梳理。（1分）。
或：仅围绕风险评估和控制活动展开不符合全面性原则的要求。（1分）。
来自
3.第三项工作安排不存在不当之处。
（1分）。
4.第四项工作安排存在不当之处。
（分）。
不当之处：信息系统建设和升级整体规划经本公司信息网络中心批准后实施。（分）。
理由：该项目工作应当经企业负责人（或：董事会；或：董事长：或：经理层：或；总经理）批准后实施。（1分）。
或：该项工作应当按照规定权限和程序进行审核批准。（1分）。
或：该项工作属于企业重大事项，应当实行集体决策。（1分）。
或：信息网络中心主要负责信息系统建设和升级整体规划的执行工作，如果同时负责审批工作，则违背了制衡性原则（或：不相容职务相互分离）的要求。（1分）。
5.第五项工作安排不存在不当之处。（1分）。
6.第六项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：由审计部经理兼任审计委员会主席。（分）。
有力：审计委员会主席应当由独立董事担任。（1分）。
或：审计委员会主席应该具有独立性。（1分）。
或：审计部经理兼任审计委员会主席违背了制衡性原则（或：不相容职务相互分离）的要求。（1分）。
7.第七项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：检查工作仅限于内部控制制度的运行情况。（分）。
理由：内部控制自我评价应当综合评价内部控制的设计与运行情况。（1分）。
8.第八项工作安排存在不当之处。(分)。
不当之处：聘请b会计师事务所承担内部控制审计工作。（分）。
或：同时聘请b会计师事务所从事内部控制咨询和内部控制审计。（分）。
理由：为企业提供内部控制咨询服务的会计师事务所，不得同时为同一企业提供内部控制审计。（2分）。
9.第九项工作安排不存在不当之处。（1分）。
甲公司系境内外同时上市的公司，其a股在上海证券交易所上市。根据财政部等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》以及据此修改后的《公司内部控制手册》，甲公司应于2011年起实施内部控制评价制度。鉴于本公司在2008年5月《企业内部控制基本规范》发布后就已经着手建立、完善自身内部控制体系并取得了较好效果，甲公司决定从2010年开始提前实施内部控制评价制度，并由审计部牵头拟订内部控制评价方案。该方案摘要如下：
（一）关于内部控制评价的组织领导和职责分工。
董事会及其审计委员会负责内部控制评价的领导和监督。经理层负责实施内部控制评价，并对本公司内部控制有效性负全责，审计部具体组织实施内部控制评价工作，拟定评价计划、组成评价工作组、实施现场评价、审定内部控制重大缺陷、草拟内部控制评价报告，及时向董事会、监事会或经理层报告。其他有关业务部门负责组织本部门的内控自查工作。
（二）关于内部控制评价的内容和方法。
内部控制评价围绕内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等五8要素展开。鉴于本公司已按《公司法》和公司章程建立了科学规范的组织架构，组织架构相关内容不再纳入企业层面评价范围。同时，本着重要性原则，在实施业务层面评价时，主要评价上海证券交易所重点关注的对外担保、关联交易和信息披露等业务或事项。
在内部控制评价中，可以采用个别访谈、调查问卷、专题讨论、穿行性测试、实地查验、抽样和比较分析等方法。考虑到公司现阶段经营压力较大，为了减轻评价工作对正常经营活动的影响，在本次内部控制评价中，仅采用调查问卷和专题讨论法实施测试和评价。
（三）关于实施现场评价。
评价工作组应与被评价单位进行充分沟通，了解被评价单位的基本情况，合理调整已确定的评价范围、检查重点和抽样数量。评价人员要依据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《公司内部控制手册》实施现场检查测试，按要求填写评价工作底稿，记录测试过程及结果，并对发现的内部控制缺陷进行初步认定。现场评价结束后，评价工作组汇总评价人员的工作底稿，形成现场评价报告。现场评价报告无需和被评价单位沟通，只需评价工作组负责人审核、签字确认后报审计部。审计部应编制内部控制缺陷认定汇总表，对内部控制缺陷进行综合分析和全面复核。
（四）关于内部控制评价报告。
审计部在完成现场评价和缺陷汇总、复核后，负责起草内部控制评价报告。评价报告应当包括：董事会对内部控制报告真实性的声明、内部控制评价工作的总体概括、内部控制评价的依据、内部控制评价的范围、内部控制评价的程序和方法、内部控制缺陷及其认定情况、内部控制缺陷的整改情况、内部控制有效性的结论9等内容。对于重大缺陷及其整改情况，只进行内部通报，不对外披露。内部控制评价报告董事会审核后对外披露。
（五）关于内部控制审计。
聘请某具有证券期货业务资格的大型会计师事务所对本公司内部控制有效性进行审计。鉴于本公司在2008年5月《企业内部控制基本规范》发布后就已建立内部控制体系并取得较好效果，内部控制审计自2010年起，重点审计本公司内部控制评价的范围、内容、程序和方法等，并出具相关审计意见。
要求：
（五）项内容是否存在不当之处；存在不当之处的，请逐项指出不当之处，并逐项简要说明理由。
分析与解释。
1.第一项工作存在不当之处。（分）。
（1）不当之处；经理层对内部控制有效性负全责。（分）。
理由：董事会对建立键全和有效实施内部控制负责。（分）。
或：经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。（分）。
（2）不当之处；审计部审定内部控制重大缺陷。（分）。
理由：董事会负责审定内部控制重大缺陷。（分）。
2.第二项工作存在不当之处。（分）。
（1）不当之处：组织架构相关内容不纳入公司层面评价范围。（分）。
理由：组织架构是内部环境的重要组成部分，直接影响内部控制的建立键全和有效实施、应当纳入公司层面评价范围。（1分）或：虽然甲公司已经建立了科学规范的组织架构。但是还应当对组织架构的运行情况进行评价。（1分）。
（2）不当之处：在实施业务层面评价时，主要评价上海证券交易所重点关注的对外担保，关联交易和信息披露等业务。（分）。
理由：业务层面的评价应当涵盖公司各种业务和事项（或：体现全面性原则）。而不能仅限于证券交易所关注的少数重点业务事项来展开评价。（1分）。
（3）不当之处：为了减轻评价工作对正常经营活动的影响，在本次内部控制评价中，仅采用调查问卷法和专题讨论法实施测试和评价。（分）。
理由：评价过程中应按照有利于收集内部控制设计、运行是否有效的证据的原则、充分考虑所收集证据的适当性与充分性，综合运用评价方法。（1分）。
或：评价过程中应视被评价对象的具体情况，适当选择个别访谈、调查问卷、专题讨论、穿行测试、实地查验，抽样和比较分析等方法。（1分）。
3.第三项工作存在不当之处。（分）。
（1）不当之处：现场评价报告无须和被评价单位沟通。（分）。
理由：现场评价报告应向被评价单位通报（或：与被评价单位沟通）。(1分)（2）不当之处：现场评价报告只需评价工作组负责人审核、签字确认后报审计部。（分）。
理由：现场评价报告经评价工作组负责人审核、签字确认后，应由被评价单位相关责任人签字确认后，再提交审计部（或：内部控制评价部门）。（1分）。
4.第四项工作存在不当之处.(分)。
不当之处：对于重大缺陷及其整改情况，只进行内部通报，不对外披露。（分）。
理由：对重大缺陷及其整改情况，必须对外披露。（1分）。
5.第五项工作存在不当之处。
不当之处：会计师事务所的内部控制审计重点审计该公司内部控制评价的范围、内容、程序和方法等。
理由：会计师事务所实施内部控制审计，可以关注、利用上市公司的评价成果，但必须按照《企业内部控制审计指引》的要求，对被审计上市公司内部控制设计与运行的有效性进行独立（或：全面）审计，不能因为被审计上司公司实施了内部控制评价就简化审计的程序和内容。（1分）。
或：内部控制审计不是对内部控制评价进行审计，而视对特定基准日内部控制设计与运行的有效性进行审计。（1分）。
2010年4月，财政部、证监会和审计署等五部委联合发布了《企业内部控制配套指引》，连同2008年5月发布的《企业内部控制基本规范》，构建成我国企业内部控制规范体系，自2011年1月1日起先在境内外同时上市的公司施行，鼓励非上市大中型企业提前执行。a公司作为境内外同时上市的公司，决定抢抓机遇，早做准备，全面启动内部控制体系实施工作，并指定财务总监负责拟订实施方案。该方案要点如下：
(一)加强领导，健全组织为了提升内控工作的权威性，成立内部控制体系实施领导小组，由董事长亲自挂帅担任组长，总经理担任第一副组长，财务总监和各位副总经理担任副组长。同时，领导小组下设办公室，办公室设在财务部，相关部门参与其中，由财务部经理兼任办公室主任。办公室主要负责组织协调内部控制的建立、实施以及其他日常工作。待时机成熟，成立专门的内控部门。(二)梳理业务流程，完善内控制度聘请负责本公司财务报表审计的b会计师事务所提供咨询，对照《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的要求，结合公司实际，全面梳理现有各项业务流程，识别主要风险和关键控制点。在此基础上，制定《公司内部控制手册》。在梳理流程、完善《公司内部控制手册》过程中，应当主要围绕内部控制五要素中的风险评估和控制活动展开，切实加强对各项经营业务的风险控制。
(三)狠抓宣传培训，统一思想认识利用举办培训班、开设网络课堂、编发专题资料等多种形式开展宣传培训，力争在3个月内将公司所有员工轮训一遍，全面掌握《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《公司内部控制手册》。(四)升级信息系统，优化控制手段为促进内部控制流程与信息系统的有机结合，实现业务和事项的自动控制，请本公司erp系统提供商根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《公司内部控制手册》，协助制定信息系统建设和升级整体规划，经本公司信息网络中心批准后实施。
(五)开展试运行，做好全面实施准备2010年11月，选择本公司部分职能部门、分公司和子公司开展内部控制试运行，及时发现和解决试运行中存在的问题，积累经验，为2011年1月1日起全面实施做好充分准备。
(六)强化内部审计，增强监督效能董事会下设的审计委员会负责审查内部控制、监督内部控制的有效实施等工作，并由审计部经理兼任审计委员会主席;审计部调整职责定位，在开展传统财务审计、经济责任审计的同时，对内部控制的建立与实施进行监督检查和评价。
(七)组织内部控制评价,督促整改落实2011年底，开展全公司范围内的内部控制评价工作，全面检查内部控制制度的运行情况，特别要将下属分、子公司作为重13中之重，切实提高本公司总部对分、子公司的管控能力。
(八)借助专业力量，引入外部审计鉴于b会计师事务所近年来在本公司的财务报表审计中体现出良好的专业素质，根据促进内部控制规范体系有效实施的要求，聘请b会计师事务所同时承担财务报表审计和内部控制审计工作，以便于沟通协调、整合审计。
(九)实施绩效考评，落实奖惩制度建立公司激励约束制度，将公司各责任单位和全体员工建立和实施内部控制的情况纳入绩效考评体系。对经评价、审计发现重大缺陷的责任单位及其负责人和直接责任人，要严肃处理。上述实施方案报董事会批准后实施。
1.第一项工作安排不存在不当之处。（1分）。
2.第二项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：梳理流程、完善制度主要围绕风险评估和控制活动展开。（分）。
理由：应当着眼内部控制五要素（或：应当着眼内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督各要素涉及的内容）进行全面梳理。（1分）。
或：仅围绕风险评估和控制活动展开不符合全面性原则的要求。（1分）。
来自
3.第三项工作安排不存在不当之处。（1分）。
4.第四项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：信息系统建设和升级整体规划经本公司信息网络中心批准后实14施。（分）。
理由：该项目工作应当经企业负责人（或：董事会；或：董事长：或：经理层：或；总经理）批准后实施。（1分）。
或：该项工作应当按照规定权限和程序进行审核批准。（1分）。
或：该项工作属于企业重大事项，应当实行集体决策。（1分）。
或：信息网络中心主要负责信息系统建设和升级整体规划的执行工作，如果同时负责审批工作，则违背了制衡性原则（或：不相容职务相互分离）的要求。（1分）。
5.第五项工作安排不存在不当之处。（1分）。
6.第六项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：由审计部经理兼任审计委员会主席。（分）。
有力：审计委员会主席应当由独立董事担任。（1分）。
或：审计委员会主席应该具有独立性。（1分）。
或：审计部经理兼任审计委员会主席违背了制衡性原则（或：不相容职务相互分离）的要求。（1分）。
7.第七项工作安排存在不当之处。（分）。
不当之处：检查工作仅限于内部控制制度的运行情况。（分）。
理由：内部控制自我评价应当综合评价内部控制的设计与运行情况。（1分）。
8.第八项工作安排存在不当之处。(分)。
不当之处：聘请b会计师事务所承担内部控制审计工作。（分）。
或：同时聘请b会计师事务所从事内部控制咨询和内部控制审计。（分）。
理由：为企业提供内部控制咨询服务的会计师事务所，不得同时为同一企业提供15内部控制审计。（2分）。
9.第九项工作安排不存在不当之处。（1分）。
金融分析与风险控制【第六篇】
随着我国事业单位体制改革的不断深化，对于事业单位的财务管理以及经济活动管理工作要求不断提高，规避事业单位公共职能履行过程中的风险问题，尤其是财务风险，确保事业单位各项业务活动特别是经济活动的合法合规已经成为事业单位管理工作的重要内容。目前，一些事业单位由于内部控制管理不力，风险管理体系不健全，造成了单位内部的管理环节中也出现了一些漏洞。完善事业单位内部控制体系的建设，提高事业单位的风险管理水平，已经成为事业单位管理工作的重要内容，这对于确保事业单位自身职能的有效履行也具有关键的作用。
对于事业单位而言，风险主要是指可能造成事业单位组织目标结果不确定性的影响因素，涉及事业单位内部的财务活动、技术管理、安全管理、廉政纪律、资产管理等方方面面，主要包括：风险因素的识别、分析评估以及处理等几部分内容。
而内部控制则主要是指为了确保事业单位管理目标的实现，管理效率的提高、经济活动的合法合规、资产的安全完整以及财务报告的真实可靠，而在事业单位内部制定并实施的一系列的内部控制管理制度以及程序，是防范事业单位内部出现舞弊行为，预防腐败的重要措施，对于提高事业单位公共服务水平也具有非常关键的作用。
无论是事业单位的风险管理还是内部控制，都强调了在事业单位内部需要各部门全员参与，采取的都是动态管理的方式，而且在一定程度上来说，事业单位的风险管理是融合于内部控制管理之中。对于以服务性、公益性以及共有行为主要特征的事业单位而言，为了确保自身职能目标的实现，更应该基于风险管理，改造完善内部控制管理体系，进而提高事业单位的运转效率，确保组织目标的高质量完成。
三、现阶段事业单位内部控制管理存在的问题分析。
（1）事业单位风险管理意识较差。事业单位作为非营利性组织，在自身的内部管理工作开展过程中，普遍对风险管理重视不足。一些事业单位内部控制环境较差，基于风险的内部控制管理意识淡薄，认为事业单位有强效的上级主管及监管部门，出现风险的不确定因素少，因而忽视了内部的风险控制管理工作开展，随着事业单位体制改革的不断深化，这对于实现事业单位长远发展非常不利。
（2）事业单位风险管理制度体系不健全。目前，部分事业单位在内部控制管理中，对于风险管理缺少必要的侧重，尤其是风险评估程序有漏洞，整体的风险管理制度体系不健全。尤其是涉及经济活动以及财务管理方面的相关业务，缺少必要的风险评估程序，因而难以实现风险的提前识别与预先防范，非常容易出现风险隐患问题。
（3）事业单位内部的监督管理工作力度较差。在风险控制管理工作的开展实施过程中，较为有效的手段之一就是内部监督，尤其是内部审计，可以及时发现内部管理中存在的风险问题。但是目前，我国事业单位内部监督管理普遍弱化，一些事业单位对自身的监督管理完全依赖于外部的纪检、审计以及财政部门，而自身的内部监督制度体系流于形式，这不利于进一步的强化事业单位的风险防范控制管理。
（1）优化事业单位的内部控制环境。对于事业单位，影响内部控制管理的环境因素主要包括事业单位的组织架构以及岗位设置、人力资源管理、责任管理等几方面内容。在事业单位的组织机构及岗位设置管理上，关键是强化对权力运行的监督制约，应该按照现阶段事业单位管理体制改革的相关要求，对事业单位内部的决策与执行管理机制进行必要的优化，构建具有内部相互制约以及监督特征的权力运行体系，尤其是对事业单位现行的行政首长负责制进一步的完善，对负责人直接分管工作内容进行必要的规范与限制。在人力资源管理方面，重点是强化事业单位内部人员的内控意识与风险意识，确保各项内部控制管理制度得到有效的执行。在责任管理方面，应该落实岗位责任管理，加大问责管理的力度，确保各项管理措施真正得到有效的贯彻执行。
（2）完善事业单位的内部风险管理制度。事业单位存在的风险问题，主要包括：经济活动与财务管理未能合法合规、财政资金运作使用效率不高、财务会计信息质量较差、工作人员舞弊腐败等一系列的风险问题。在具体的风险管理过程中，应该针对这些可能出现的风险问题，明确细化确定事业单位的财务风险控制管理目标，特别是在资金管理、资产管理、收支业务等方面，落实具体管理目标及管理责任人。在风险管理工作的具体开展过程中，应该采取动态控制管理的方式，按照事业单位的各项业务流程以及工作环节，检查职责权限、审批程序以及其他有关的关键约束制度是否得到了有效的贯彻执行。同时，在风险管理阶段，采取定性分析与定量分析相结合的方式，对管理过程中的风险问题进行量化分析，并对事业单位内部风险问题的重要程度以及发生概率做出准确的断定，进而依靠必要的风险降低、分担、承受等措施，强化事业单位的风险应对管理能力。
（3）加强关键业务环节的控制管理。基于风险管理完善事业单位的内部控制管理体系，在执行过程中，应该注重加强对关键业务环节的控制管理，具体而言，主要包括以下几方面的内容：在财务管理控制方面，应该重点落实好岗位分离监督制度，尤其是财务审批工作权限，同时加强对财务信息、财务报告真实可靠性的检查管理，确保各类经济活动的合法合规。在预算管理方面，重点是确保事业单位预算编制的准确性，能够有效地提高事业单位的资金使用效率，同时强化预算的执行力度，规范预算调整程序，准确的评价预算绩效，并妥善完成资金的结余管理。在收支业务控制方面，应该对行政事业单位的非税收入、基本支出、项目支出、经营支出以及其他支出进行准确的划分，确保事业单位的收支审批程序规范、票据印章齐全。在资产管理方面，对于流动资产关键是落实好现金、存款以及支付结算管理规范，并定期清理各项往来资金；在固定资产管理方面，重点是加强对事业单位固定资产的取得、日常管理、摊销管理、维修维护、清查以及处置的管理，确保各项工作规范高效。
（4）强化事业单位的监督管理力度。在事业单位的内部监督管理方面，应该进一步地强化事业单位的内部审计管理制度，根据事业单位的规模，完善内部审计机构的设置，重点对事业单位内部党风廉政、财经纪律、经济责任等工作情况进行全方位的审计检查，及时发现事业单位内部管理工作中出现的各种问题，督促做好问题的检查整改。在强化内部监督工作的同时，应该积极配合外部财政、审计、纪检以及上级主管部门的监督，针对监督发现的问题，及时地制定各种行之有效的整改措施，确保事业单位各项业务活动真正做到合法合规。
五、结语。
规避事业单位的风险问题，提高事业单位内部的运转效率，必须全方位的强化事业单位的内部控制管理体系。在基于风险管理构建事业单位的内部控制管理体系的过程中，应该结合事业单位的自身实际情况，结合事业单位业务工作开展过程中可能存在的风险点，重点在管理制度体系建设、信息沟通以及监督管理等方面采取有效措施，确保内部控制管理的有效性。
（作者单位为淄博市农业科学研究院）。
参考文献。
[1]刘永泽，张亮.我国政府部门内部控制框架体系的构建研究[j].会计研究，2012（1）.[2]刘永泽，唐大鹏.关于行政事业单位内部控制的几个问题[j].会计研究，2013（1）：57-58.[3]马晓萍.刍议行政事业单位的内部会计控制[j].中国农业会计，2011（1）.
金融分析与风险控制【第七篇】
随着我国社会主义市场经济的发展不断引向深入，金融在国民经济运行中已处于举足轻重的地位。当前金融形势总的来说是好的，在有效抑制通货膨胀的同时，保持了国民经济适度、健康发展；但近年来积聚起来的金融风险正逐步暴露出来，不仅制约着金融业的健康发展，而且有可能危及经济发展和社会稳定的全局，成为亟待解决的重大经济问题之一。
一、当前金融风险的表现形式及特点从近年来已暴露出来的金融风险隐患来看，有以下几种主要表现形式：１．信用风险。银行业特别是国有商业银行资产信贷质量持续下降，成为当前最为突出的金融风险。目前国有商业银行的不良贷款（逾期、呆滞、呆帐贷款）占全部贷款的余额超过２０％。分地区看，不发达地区国有商业银行的不良贷款率明显高于发达地区，有的高达４０％多。据调查，今年以来，国有商业银行的资产信贷质量仍在下降。特别是有许多地区银行上报的不良贷款统计数据是经过处理的，已将大量逾期贷款展期为正常贷款，实际统计数字还要大。信贷资产质量不断下降的另一表现是，国有商业银行应收未收利息大量增加，目前累计达数千亿元。
２．流动性风险。主要体现在银行业、非银行金融业对客户提取现金的支付能力不足。目前国有商业银行的流动性风险虽未显现，但潜在的支付困难因素日益增多，当前主要集中在中小金融机构上，一些城乡信用社和部分市、县信托投资机构因管理不善，不良贷款率高，随时都会出现支付困难。１９９６年底，江苏省有４２家农村信用社存贷款比例超过８５％，不良贷款率高于６５％，备付金率低于３％，要不是县联社统一调度资金，这些信用社早已出现挤兑**和支付危机。
３．财务风险。主要表现在国有商业银行资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两方面。目前国有商业银行资本充足率不足６％，已经低于８％的国际最低标准。由于银行的资产增长速度大大高于其资本的增长速度，资本充足率还将继续下降。另一方面，自１９９３年以来，财务制度将巨额的银行应收未收利息作为收入来反映，造成部分银行虚盈实亏。如建设银行反映，虽然从１９９３年以来帐面上年年有利润，但若扣除应收未收利息划作收入的部分，实际年年都亏损。资本金比例过低和经营上的虚盈实亏，导致国有商业银行抗风险能力每况愈下。
４．市场风险。主要是由于证券市场不规范和金融市场秩序混乱引发的种种风险。
股市风险尤为突出，估计目前股市资金约有４００００多亿元，有２０００多万股民参与炒股。有相当一部分新股民渴望在短期内致富，投资风险意识不足，盲目投机行为严重。一些企业和机构存在乘机捞一把的侥幸心理，将大量银行信贷资金投入股市，加大股市泡沫成分，危及银行信贷资金安全，不少外资通过资金拆借纷纷进入股市，加剧了股市波动。部分上市公司乘机配股送险，使个股价格不真实地拔高上扬，给股市波动埋下了隐患。企业债券清偿风险也不容忽视。近年来国家计委、人民银行计划内批准发行的企业债券，已经或行将到期。由于企业效益不理想，不少企业无力偿还到期债券．其中许多债券是由金融机构担保或代理发行，到期不能兑付时，往往要金融机构垫付，企业经营风险将转化为金融风险。此外，各种形式的乱集资、变相集资和企业内部集资仍较普遍，大多数到期兑付困难，有可能引发社会动荡。据对江苏省调查，１９９４年以来先后查处九起违法集资大案。涉及资金累计达５０多亿元；１９９６年全省有６０００多个企业搞高利集资，金额达１２０多亿元，８０％的企业集资到期没有能力兑付；还有一些农村合作基金会和部分供销社，以招股方式变相高息吸收公众存款，部分基金会因备付金太少已经引发挤兑风潮。
全国金融业发案率，最高是广东省，其次是江苏省。犯罪分子内外勾结，利用银行承兑。
汇票、大额存单、信用证、保险单等进行资金诈骗。银行反映，他们在贷款业务中普遍。
技手段以假乱真，使银行防不胜防。
６．利率和汇率风险。目前我国银行存款利率不仅比国外银行高，有时甚至比国内。
同期贷款利率高，出现存贷利率倒挂现象。银行因存贷款利率变动带来的减少利润风险。
是经常存在的。当前比较突出的是一种不正常利率风险，即银行同业，以及其他吸收存。
外汇资产及负债的市场价值，使拥有大量外汇资产和经营外汇业务的国有商业银行面临。
高汇率风险。八十年代以来人民币对美元汇率下调幅度达８０％多，企业实现利润赶不。
上汇率下调幅度，偿还外汇贷款能力急剧下降，导致银行外汇信贷资产风险加大。
概括起来说，当前我国的金融风险具有以下三个主要特点：
一是集中性。我国企业融资的主渠道是银行，融资方式以间接融资为主，企业融资。
显的表现。
二是隐蔽性。在西方国家，商业银行若经营不善，就会面临破产或被兼并的风险；
我国商业银行破产、兼并机制还没有建立起来，各种金融风险以隐蔽的形式潜藏着。特。
别是具有庞大体系的四家国有银行，其基层银行的经营不善并不会危及生存，各种风险。
和损失都向上级行层层转嫁，最后都会聚集到总行，我国居民的高储蓄率暂时掩盖了金。
融风险的爆发，但最终后果或者引发某家银行破产倒闭，或者由中央银行增加基础货币。
投放，进而引发高通货膨胀。
三是社会性。我国处于新旧体制转换时期，人们的金融意识在增强，但风险意识还。
很淡薄。社会各方面都想搞金融，都要高回报，但很少考虑可能发生的损失和后果。一。
旦金融风险暴露，特别是到期无力兑付，就会引起群众不满，甚至闹事，从而影响社会。
安定。
二、防范和化解金融风险的对策。
引发深刻的金融危机，对国民经济的影响将是全局性、灾难性的，这时再采取补救措施。
就来不及了，它会以社会生产力的巨大破坏求得暂时的平衡。可以说，无论改革开放取。
得多大成果，一旦爆发金融危机，整个改革开放的大好形势就会毁于一旦。因此，任何。
时候都要防患于未然，要坚决采取一系列防范和化解金融风险的对策，用若干年时间逐。
步铲除各种金融风险的隐患，保证国民经济能够持续、快速、健康地发展。
第一，要进一步建立健全金融法律法规体系，逐步形成有法必依，违法必究，执法。
必严的金融规范化、法制化法制环境。依法实施对金融机构的设立审批和市场退出管理。
设立金融机构必须有法定投资者数量和足额自有资本金，要有足够的合格的业务管理。
人才，以及其他必备的条件。根据我国有关法律规定，并参照国际惯例，建立健全对金。
融机构接管、合并、兼并、收购、破产等法律和法规，规范金融机构的市场退出。
第二，加强中央银行的金融监管力量，对金融机构实施规范化、系统化监管。要把。
中央银行监管部门的监管职能与各业务部门的管理职能结合起来，形成分工协作、功能。
互补的中央银行大监管体系。加强对金融机构的企业法人监管和本外币业务的统一监管。
尽快健全非现场监控和预警系统，逐步实现金融机构的主要业务信息系统与中央银行。
监测系统的联网，对金融机构的重要业务活动实施有效的监控。
发展商业票据业务，通过贴现再贴现等来增强银行资金的流动性，促使资产负债期限结构趋于对称。坚决抑制不良贷款的上升，一方面是堵，防止银行债权的不正常流失，另一方面更要积极地疏导，研究使不良资产流动和化解的办法。彻底清理和回收各商业银行对绕规模发放的贷款和私设帐外帐造成的不良贷款，降低国有商业银行不良贷款的比例。增强商业银行自求资金平衡的能力，如适当调低法定存款准备金率等。同时要保持合理的存款利率，保证居民储蓄的稳定增长不滑坡。在逐步增加商业银行资产负债比例管理的同时，保持必要的信贷规模控制，使信贷资金在金融宏观调控下活而有序地运转。
第四，加大股票投资风险的宣传力度与股市监管力度，严密监测股市走向，改善股。
票发行上市的具体运作。要严密监视股市动态，加大对市场违规者的处罚力度，对操纵。
市场行为、透支行为、内幕交易行为要严厉查处，决不能姑息迁就。
第五，坚持实行分业经营、分业管理的原则。要完成国有商业银行与少数信托投资公司、人民银行与有关证券公司的脱钩。严禁银行资金进入股市。对于银行用信贷资金或拆借资金买卖股票及其他直接投资，通过占用银行联行资金买卖股票和用银行资金垫交股票交割清算资金的，一经查处，要追究主要负责人的责任，严重的，要依法追究其刑事责任。严肃清理、纠正和查处证券经营机构经营银行业务等违规行为，取缔非法设立的金融机构。
第六，继续查处各类金融机构的违规经营和私设帐外帐，加强现金和储账户的管理。
对各类金触机构的违规经营和私设帐外帐、谋取个人和团体利益严重的，要严肃查处。
严格储蓄帐户管理，尽快推行储蓄存款实名制要按照《贷款通则》要求，检查商业。
银行对异地存贷款备案制的执行情况。
金融分析与风险控制【第八篇】
财经问题研究04期。
金融市场间的风险溢出效应(或称波动溢出效应)不仅是重要的金融理论研究问题，也具有较强的现实意义。1995年墨西哥金融危机、东南亚金融危机、俄罗斯债务危机、巴西货币危机、美国次贷危机和欧债危机频发等金融危机表明，金融风险在金融市场间交叉传染，进而对实体经济造成了巨大冲击，充分显现了风险溢出对金融体系的巨大破坏，也给实体经济造成了巨大损失。
我国对金融行业的股票、债券和期货实行“分业经营、分业监管”，在制度层面为金融市场间建立了防火墙，将风险隔离在各个市场内部，市场间的信息和风险溢出能力较弱。近年来，金融创新加快了市场之间的融合，金融产品的投资标的同时覆盖多个金融市场，证券、银行和期货等金融机构之间业务出现交叉，信息和风险溢出渠道拓宽。研究我国的金融市场风险信息传递是否出现本质变化具有重要的政策含义，当信息传递导致的市场联动性较高时，不同金融监管部门的政策制定和执行应加强协调性，避免一个市场的不利信息触发其他市场的风险，预防系统性风险。
二、文献综述。
金融市场的波动溢出效应研究主要分为以下两类：一是研究不同国家某类市场之间的波动溢出效应，其中最为常见的是美国、英国和日本之间股票市场的溢出效应，多数研究结果表明国家间股票市场之间存在波动溢出效应；二是跨市场的波动溢出效应，如股票、债券、外汇市场和商品市场，多数研究表明市场间存在波动溢出效应。
hamao等[1]采用garch模型对东京、伦敦、纽约三大股票市场之间的波动溢出效应和市场相关性进行研究，实证结果表明，纽约和伦敦市场的股价波动都对东京股市有显著的影响和溢出现象，却没有发现东京股市对上述两市场的波动溢出。koutmos和booth[2]使用egarch模型研究了纽约、伦敦和东京三大股票市场之间的波动溢出效应，结果表明三个市场间存在波动溢出效应，坏消息的溢出效应大于好消息。miyakoshi[3]研究表明，日本和亚洲其他国家的股市之间存在双向波动溢出效应，但美国股市对亚洲股市的影响和波动溢出较小。diebold和yilmaz[4]使用var模型和方差分解技术研究并发现了美国、英国等全球19个主要国家或地区的股票市场之间收益率溢出和波动率溢出效应。
abdalla和murinde[5]研究了印度、韩国、巴基斯坦和菲律宾等新兴国家汇率和股票市场之间的溢出效应，结果发现两个市场之间存在溢出效应，多数市场参与者仅考虑商品市场和股票市场的波动率溢出效应。maghyereh和al-kandari[6]使用非参数秩检验进行了非线性协整分析，研究表明石油价格以非线性方式影响股票价格。malik和hammoudeh[7]使用多变量garch模型检验了美国股票、世界原油市场间的波动和冲击传导机制，结果发现美国股票市场和全球石油市场之间存在明显溢出效应。park和ratti[8]使用var模型研究了美国和其他欧洲13个国家的石油价格冲击对股票回报的影响，结果发现石油价格冲击对美国的股票回报有很强的影响。malik和elwing[9]使用双变量garch模型检验了美国5个行业指数和石油市场间的波动传导机制，研究表明石油价格与某些行业存在明显的波动传导。ehrmanna等[10]使用var方法研究了美国和欧洲地区之间股票、债券、货币和汇率市场的波动传导，结果表明美国是驱动欧盟金融市场波动的重要因素。
国内学者也对金融市场的波动溢出效应进行了广泛研究。赵华[11]使用向量自回归多元garch模型研究了人民币汇率与利率之间的波动溢出效应，研究表明人民币对美元汇率与利率之间不存在波动溢出效应，人民币对欧元、日元等非美元汇率与利率之间存在双向的波动溢出效应。陈云等[12]采用bvgarch-bekk模型研究了人民币汇率与股票市场之间的波动溢出效应，结果表明人民币汇率与股票市场之间存在波动溢出效应，且在汇改前后的溢出方向相反，汇改后主要表现为显著的从股市收益率到汇率变动率的波动溢出。李成等[13]采用四元var-garch-bekk模型分析了我国股票市场、债券市场、外汇市场以及货币市场的溢出关系，研究发现，上述市场有很强的波动集聚性和持续性，大多数金融市场间存在显著的双向均值溢出，所有市场间均存在显著的双向波动溢出，还发现市场间溢出可能主要来自于市场传染效应。史永东等[14]基于copula理论研究了股票市场与债券市场的风险溢出效应，研究表明，股票市场与债券市场联动效应总体不显著，股票市场与债券市场尾部相关性独立。
多变量garch模型由engle和kroner[15]提出并给出了估计和检验方法，是目前金融市场间波动率溢出效应研究的主要方法之一。本文使用三变量garch模型，该模型比二变量garch模型能够更好地在一个完整的'框架内同时捕捉股票市场、债券市场和期货市场等主要金融市场的二阶矩关系，将更多信息从波动方程中分解出来。
3.期货市场波动受股票、债券市场波动的影响。
考虑股票市场对债券市场的波动溢出效应，在于检验系数、是否与零有显著差异。反映当期股票市场波动对债券市场的溢出效应，反映当期股票市场波动对未来债券市场波动的持续影响。考虑期货市场对债券市场的波动溢出效应，在于检验系数、是否与零有显著差异。反应当期期货市场波动对债券市场的溢出效应，表示当期期货市场波动对未来债券波动的持续影响。
四、实证结果与分析。
1.数据选取和来源。
本文使用1月4日至12月31日股票市场、债券市场和期货市场的每日价格数据，股票市场价格选取沪深300指数，债券市场价格选取中证国债指数，期货市场价格使用商品期货价格，选取中证商品指数。日收益率采用对数收益率计算，方法为rt=in(pt/pt-1)，pt为第t日指数，rt为第t日指数收益率。指数数据均来自wind资讯金融终端，收益率来自作者的计算。
2.数据描述性统计。
表1描述了样本统计特征：一是股票收益率的均值和方差最高，期货次之，债券最低，这表明股票市场的收益率和风险相对较高，期货次之，债券最低，体现了金融市场的高风险高收益特征。二是股票和期货收益率具有左偏特征，收益率分布会较频繁地出现小收益和一些极大的损失，债券收益率具有右偏特征，收益率分布会较频繁地出现小损失和一些极大的收益。三是债券市场和股票、期货市场均具有尖峰特征，债券市场的尖峰特征更强，出现收益率较大偏离均值的极端偏差的可能性更大。
3.波动溢出效应的估计。
五、结论与建议。
本文使用多变量grach方法研究了-20间股票、债券和期货市场间的风险溢出效应。结果表明，股票市场、债券市场和期货市场之间存在风险溢出效应，金融市场间存在风险传递。金融市场联系紧密，稳定股票市场(债券市场、期货市场)发展的政策的实施效果，会受到来自另外两个市场的不利影响的抵销。需加强市场监管和相关政策的协调性，以整个金融市场的全局视角进行股票市场(债券市场、期货市场)等单个市场的政策设计，恰当选择政策实施时机，保证政策实施效果。