商业银行如何做好科技金融这篇大文章

商业银行如何做好科技金融这篇大文章

下午好！

今天我想跟大家分享的内容主要有三个方面：第一，为什么要发展科技金融；第二，商业银行到底能干什么；第三，做好科技金融一些政策建议。

科技金融位于5篇大文章之首，大家都觉得可能有点诧异。甚至很多人把“科技金融”与“金融科技”混为一谈。事实上，关于金融与科技创新之间的关系，经济学家熊彼特1912年就有很好的研究。英国经济学家佩蕾斯专门写了一本书讲金融资本在科技创新中的重要角色。在我国，1993年深圳科技局第一次把科技和金融简写成“科技金融”。2009年，赵昌文对科技金融做出比较完整的定义。从银行角度看，很多研究表明，银行信用能够促进生产要素的重新组合，银行贷款对科技创新具有显著的促进作用等等，包括兴业银行前行长陶以平提出，要胸怀“国之大者”，充分认识科技金融是商业银行赶考新时代的“必修课”。

从国家政策层面看，科技金融长期以来受到很多政策来鼓励。比如，2006年原中国银监会就印发《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》，要求银行确立金融服务科技的意识，促进自主创新能力提高和科技产业发展，实现对高新技术企业金融服务的商业性可持续发展。2014年，原中国银监会、人民银行等印发《关于大力推进体制机制创新，扎实做好科技金融服务的意见》，明确提出做好科技金融服务。2016年，原中国银监会、科技部、人民银行等印发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，可惜这样的试点没有推行下去。2021年开始，我们开始又非常重视，出台一系列文件来推动科技金融创新和发展，比较值得注意的是现在正在进行的科创金融改革实验区建设。2021年在济南开始、2022年在长三角的五个城市、今年在中关村，目前已有7个地区被列为科创金融改革实验区。应该说是关于科技金融一个非常重大的政策创新。

“科创金融”简单地说跟”科技金融”是一回事儿。从城市来看，根据中国（深圳）综合开发研究院4月份发布的“中国城市科创金融指数”，深圳、北京、杭州、苏州、上海、南京、广州、西安、武汉、济南等位居前十位。其中，北京仅次于深圳，科创金融指数在全国居第二位。

第二部分，我们看看科技金融既然那么重要，商业银行它又承担了什么样的角色与使命呢？近几年来，银行业在发展科技金融方面已经有了一些实践。人民银行公布的数据显示，今年上半年高新技术制造业中长期贷款余额2.5万亿，科技型中小企业贷款余额2.36万亿，全国“专精特新”企业贷款余额2.72万亿。而且三类贷款增速都非常快，都在20%以上，特别是高技术制造业中长期贷款上半年同比增速41.5%。这与政策推动密不可分。

从我调研的情况看，商业银行发展科技金融，以中小银行为主，主要围绕市场定位、组织体系、机制政策、产品服务、生态运营等五个方面进行探索和创新。所以，我认为商业银行在科技金融中的角色是三个：生力军、连接器、催化剂。我本来想提“主力军”，从目前看银行可能还真是起到“主力军”的作用，但是科技金融不能把所有的担子都压到商业银行身上，那样的话可能还是回到老路上。下一步应更多发挥直接融资的作用，但银行在未来很长一段时间，三个方面的作用应该比较突出。

第一，生力军的作用。中国金融体系是银行为主，银行资产占金融业总资产90%以上，商业银行具有筹集长期资金、将储蓄转化为投资等功能。从这个角度看，商业银行作用不可替代。第二，连接器的作用。商业银行可以连接间接融资和直接融资、科技创新与实体经济，特别银行的连接作用体现在投贷联动，2016年4月拟推行的投贷联动试点没有怎么推下去，那是指内部投贷联动。但外部的投贷联动一直在持续进行。第三，催化剂的作用。尽管硅谷银行已经破产，但硅谷银行科技金融其实仍然还值得借鉴。从硅谷银行看，2021年对外对科技企业的权益投资占资产的1%，但带动了美国高成长企业46%的贷款。从国内情况看，虽然商业银行入股不了科技企业，但银行发放贷款可以给科创企业带来信用背书、估值提升等作用。此外，银行风控赋能可让技术资本与技术资产转化为可评估的科技信用资产 。

总的来说，银行能够发挥生力军、连接器、催化剂等作用。要推动银行从单纯的“资金中介”到全面的“服务中介”去转变，这既是科技金融发展对银行提出要求，也是新时代银行自身转型发展的要求。银行加快推动科技金融发展，将更好地坚持金融的政治性、人民性、专业性，将推动产业链、创新链、资金链三链协同，能够促进科技产业金融三者良性循环，最终能够用金融的力量，用银行的服务，推动加快科技自立自强，解决“卡脖子”问题。

最后一部分，提一些建议。高质量发展科技金融，对相关部门来说，要加大对科技金融政策支持，包括财税政策、货币政策等等。比如说能不能在中关村建设全国性的知识产权交易所，科技创新再贷款能不能覆盖更多的中小银行。还要加快出台相关标准，包括科创企业认定标准、认股权证业务标准等，推动科创企业认定标准与专精特新企业、国家高新企业、省科技中小企业认定标准有机衔接。还有，建议修改资本监管规定，合理确定商业银行股权投资的风险权重。

目前，我国正在7个地区建设科创金融改革实验区，地方政府可以以此为契机，做好三个方面工作：一是进一步夯实数据基础设施，优化科技金融政策环境；二是强化政府引领，完善科技金融风险分散、分担和补偿机制；三是探索科技金融智库建设，加强对科技金融研究和品牌塑造。建议中关村成立科技金融研究院，打造成为全国科技金融研究和发展的高地。

对商业银行来说，一是要提高对科技金融的认识，以“一把手工程”高度来推动；二是要完善科技金融生态圈，培养科技金融人才，加强内外部合作；三是用金融科技赋能科技金融，并发挥理财子公司的积极作用。

我的分享就这些，不对的地方请各位领导和专家批评指正。

谢谢大家！